结论：借60,000元，12个月每月还5,514元，从年利率的角度来看，该借款的年利率超过了法律保护的民间借贷利率上限，因此，在利率方面，该借款协议可能存在不合法的情形。

详细分析

首先，我们来计算一下这个借款协议的实际年利率。

借款总额为60,000元，分12个月还清，每月还款5,514元。那么，12个月总共还款的金额为： \(5,514\times12 = 66,168\)（元）。

其中，利息总额为： \(66,168 - 60,000 = 6,168\)（元）。

接下来，我们计算年利率。年利率的计算公式为： \(\text{年利率} = \left( \frac{\text{利息总额}}{\text{借款总额}} \right) \times 100\% \times \frac{12}{\text{借款月数}}\)（这里因为借款期限就是12个月，所以\(\frac{12}{\text{借款月数}}\)实际为1，但为了展示通用计算方式，仍保留此项）。

将数值代入公式，得到： \(\text{年利率} = \left( \frac{6,168}{60,000} \right) \times 100\% \times 1 = 10.28\% \times \frac{12}{12}\approx 10.28\%\)（按实际计算，年利率直接为\(\frac{6168}{60000}\times100\%\approx10.28\%\)，因为借款期限为一年）。 但这里我们需要注意，上述计算出的只是名义上的年利率计算方式展示，实际上由于是每月等额还款，真实年利率（考虑资金时间价值）会更高，通过等额本息还款法反推，真实年利率会远高于简单计算的10.28%，且根据市场常规及法律保护上限来判断，每月还款额包含的本息和意味着实际承担的利率成本不低。

根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，民间借贷的利率保护上限为合同成立时一年期贷款市场报价利率（LPR）的四倍。假设当前的一年期LPR为3.85%（此数值会随时间变动，此处仅为示例），那么利率保护上限为： \(3.85\% \times 4 = 15.4\%\)。

但关键在于，虽然简单计算的年利率未直接超过这个上限的示例数值，然而在实际操作中，每月还款5,514元所隐含的实际年利率（考虑每月本金递减而利息不变或变化较小导致的实际成本）往往会更高，且经常超过LPR的四倍。按照常见的等额本息还款法来测算，60,000元借款，每月还5,514元，12个月还清，其实际年化利率是显著高于简单利息计算的，且很可能超过了当时法律保护的民间借贷利率上限（具体需根据借款时点的LPR来确定）。

法律建议

1. 核实利率：首先，你需要核实该借款协议中的实际年利率，可以通过专业的金融计算工具或咨询金融专业人士来得出准确数值。

2. 对比法律上限：然后，将这个实际年利率与借款时点的一年期贷款市场报价利率（LPR）的四倍进行对比。

3. 采取措施：

   • 如果实际年利率超过了法律保护的民间借贷利率上限，你可以与出借人协商降低利率或调整还款方式。
   • 如果协商无果，你可以考虑通过法律途径来维护自己的合法权益，比如向法院提起诉讼，请求确认超出部分的利息无效。

4. 未来防范：在未来的借款活动中，务必仔细阅读借款协议，确保其中的利率条款符合法律规定，避免陷入高利贷的陷阱。

如果你有任何关于债务债权方面的法律问题，都可以直接向我咨询，我会用我的专业知识为你提供全面、准确的解答。