借20万三年还28万是否合法，需要从多个角度进行分析：
借款合同约定：
- 如果双方在借款合同中明确约定借款20万，三年后还款28万，且双方意思表示真实，不违反法律法规的强制性规定，那么该约定是合法有效的。按照合同履行还款义务就是合理的。
利率情况：
- 三年利息8万，计算年利率约为13.33%。目前法律规定，民间借贷利率的司法保护上限是一年期贷款市场报价利率（LPR）的4倍。因此，需要查看借款时的一年期LPR，并计算其4倍的值。
- 如果当时约定借款时的LPR四倍高于13.33%，则超出部分法律不支持；若未超过，则在利率方面是合法的。
- 仅从还款金额看，不能简单判定是否合法，要结合借款合同的具体条款，尤其是关于利息、还款方式等的约定，以及当时的利率政策等多方面因素来确定整个借款还款安排是否符合法律规定。
具体计算公式与判断：
- 假设借款时的一年期LPR为X%，则司法保护上限为4X%。
- 若4X% ≥ 13.33%，则年利率13.33%在法律保护范围内，借款还款安排合法。
- 若4X% < 13.33%，则超出4X%的部分法律不支持，借款还款安排在超出部分不合法。
法律建议：
- 在进行民间借贷时，建议双方明确约定借款金额、期限、利率等关键条款，并确保这些条款符合法律法规的规定。
- 如果对利率是否合法存在疑问，可以咨询专业律师或查看最新的法律法规和司法解释。
- 在签订借款合同前，务必仔细阅读合同条款，确保自己的权益得到充分保障。
总结：
借20万三年还28万是否合法，取决于借款合同的具体约定以及当时的利率政策。如果双方意思表示真实，且利率在法律保护范围内，那么该借款还款安排是合法的。如果有任何疑问或需要进一步的法律建议，可以直接向我咨询。