借款合同在内容合法、主体适格、意思表示真实，并且形式符合要求的情况下是有效的。以下是对这一结论的详细解释：
一、合同的有效性要素
合同主体适格：
- 民事行为能力：签订借款合同的双方必须具有相应的民事行为能力。完全民事行为能力人可以独立签订合同；限制民事行为能力人需法定代理人同意或追认；无民事行为能力人签订的合同无效。
- 身份真实性：合同双方的身份必须真实可验证，使用虚假身份签订的合同可能效力受限。
意思表示真实：
- 自愿性：借款合同的签订必须是双方自愿且真实意愿的表达，不存在欺诈、胁迫、重大误解等情形。
- 无虚假表示：合同不能基于虚假的意思表示签订，如逃避债务而虚假签订的借款合同无效。
内容合法合规：
- 不违反法律法规：借款合同内容必须符合法律、行政法规要求，如利率不得超过法定上限。
- 不违背公序良俗：合同内容不得违背公共秩序和善良风俗，如借款不得用于赌博、贩毒等违法犯罪活动。
形式符合要求：
- 借款合同推荐采用书面形式，能明确双方权利义务，避免纠纷时举证困难。双方签字的书面借款合同更有利于合同履行。
二、合同效力的具体判断
- 有效合同：满足上述所有条件的借款合同，自双方签字时成立并生效。
- 无效合同：违反法律法规强制性规定、违背公序良俗、主体不适格或存在虚假意思表示的合同无效。
- 可撤销合同：存在欺诈、胁迫、重大误解等情形的合同，受损害方有权请求变更或撤销。
- 效力待定合同：限制民事行为能力人未经法定代理人同意或追认签订的合同，效力待定。
三、实际应用中的注意事项
- 在签订借款合同时，应仔细审查合同双方的民事行为能力、身份真实性、意思表示是否真实，以及合同内容是否合法合规。
- 推荐采用书面形式签订借款合同，并妥善保存相关证据。
- 如遇合同纠纷，应及时咨询专业律师，进行法律分析并采取相应措施。
综上所述，借款合同的有效性取决于多个关键因素的综合考量。在签订合同时，双方应确保所有要素均符合要求，以保障合同的合法性和有效性。