村民小组长侵占老百姓血汗钱是应当退回的。

首先，从法律角度来看，村民小组长作为村民自治组织的一员，应当遵守法律法规，不得利用职务之便侵占村民的财产。如果其确实存在侵占行为，那么该行为是违法的，受害村民有权要求退回被侵占的财产。

其次，从实践层面来看，当村民小组长侵占村民财产的行为被揭露后，通常会受到相应的法律制裁，如被追究刑事责任或行政责任。同时，被侵占的财产也会通过法律程序进行追回，并退还给受害村民。例如，在某些案例中，纪委监委等机关会开展专项活动，追缴并清退被侵占的资金，确保受害群众能够领回自己的血汗钱。

最后，如果村民发现自己的财产被村民小组长侵占，应当及时采取措施维护自己的合法权益。可以向当地纪检监察机关、公安机关或法院等机关举报或提起诉讼，要求追回被侵占的财产并追究相关责任人的法律责任。

综上所述，村民小组长侵占老百姓血汗钱是违法的，也是应当退回的。村民应当积极维护自己的合法权益，通过法律途径追回被侵占的财产。