民间借贷中的“3分5利息”（即月利率3.5%，年利率42%）在大多数情况下是不合法的。以下是对此问题的详细分析：

一. 合法性判断依据

1. 法律依据：根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，出借人请求借款人按照合同约定利率支付利息的，人民法院应予支持，但双方约定的利率不得超过合同成立时一年期贷款市场报价利率（LPR）的四倍。由于LPR是浮动的，且通常远低于3.5%的月利率，因此“3分5利息”很可能会超过这一上限。

2. 实际计算：以2022年1月20日公布的一年期LPR 3.7%为例，其四倍为14.8%。显然，“3分5利息”（年利率42%）远高于这一上限。

二. 历史规定与当前法律环境的对比

• 在2020年8月20日之前，民间借贷的利率界限是以24%和36%为标准的。然而，自2020年8月20日起，新修订的规定以LPR的4倍为民间借贷利率的司法保护上限，这一变化使得“3分5利息”在大多数情况下变得不合法。

三. 实际案例与风险

• 例如，如果出借人以“3分5利息”向借款人出借资金，并期望通过法律途径追讨超出LPR四倍部分的利息，那么这部分利息将不会得到法院的支持。这不仅增加了出借人的法律风险，也可能导致借款人承担过高的利息负担。

我的观点：在进行民间借贷时，借贷双方应当谨慎约定利率，并确保其符合法律法规的规定。我建议借款人在签订借款合同前充分了解相关法律法规和市场利率情况，以避免因过高的利息而承担不必要的法律风险和经济负担。如有进一步需要，您可以继续咨询我。