个人养老金在保险公司和银行的主要区别体现在投资灵活性、收益特性以及产品功能上。

1. 投资灵活性：银行账户中的养老金可以投资于储蓄存款、理财产品、商业养老保险及公募基金，提供了较为灵活的投资选择。相比之下，保险养老金账户的投资选择较为固定，主要以年金保险产品为主。

2. 收益特性：银行账户的养老金收益较为透明，且在某些情况下，如选择专属养老存款，可以获得相对较高的利率。然而，其收益也存在天花板，受存款利率下行影响，收益率可能有所降低。保险养老金账户则提供终身领取保障，意味着可以长期稳定地获得现金流，但需要注意，其流动性有所限制，提前退保可能面临本金损失。

3. 产品功能：保险养老金账户除了提供养老保障外，通常还兼顾身故保险责任，为投保人提供更全面的保障。而银行账户则更多聚焦于资金的增值。

在选择时，您可以根据自己的风险承受能力、资金灵活性需求以及长期规划来进行考虑。如果您希望保持资金的灵活性并追求较高的短期收益，银行账户可能更适合您；而如果您看重长期稳定的现金流以及更全面的保障功能，保险养老金账户或许是更好的选择。