以贷养贷和逾期相比，逾期通常更为严重，但具体还需结合实际情况判断。以下从不同角度为你详细分析：
一、法律后果角度
以贷养贷：
- 法律风险：以贷养贷本身并不直接构成违法行为，但如果在此过程中存在伪造资料、骗取贷款等行为，则可能触犯《中华人民共和国刑法》中的贷款诈骗罪等相关条款，面临刑事处罚。
- 民事责任：若以贷养贷导致无法按时偿还贷款，借款人仍需承担民事责任，即按照贷款合同的约定偿还本金、利息及可能产生的违约金等。但这一责任与单纯的逾期还款在性质上并无本质区别，只是可能因贷款链条的延长而增加还款压力。
逾期：
- 法律风险：单纯的逾期还款通常不构成犯罪，但借款人需承担违约责任，包括支付逾期利息、违约金等。若逾期时间较长或金额较大，贷款机构可能通过法律途径追讨欠款，如起诉至法院要求借款人偿还贷款本息及费用。
- 信用影响：逾期还款会严重影响借款人的个人信用记录，导致信用评分下降，进而影响未来申请贷款、信用卡等金融服务的成功率及利率水平。在严重情况下，借款人甚至可能被列入失信被执行人名单，面临限制高消费、限制出境等惩戒措施。
二、经济负担角度
以贷养贷：
- 利息负担：以贷养贷往往意味着借款人需要不断支付新的贷款利息，这可能导致利息负担逐渐加重，形成恶性循环。长期来看，借款人可能支付远高于原始贷款本金的利息费用。
- 还款压力：随着贷款链条的延长，借款人需要同时管理多个贷款账户，还款压力增大。一旦某个环节出现问题（如收入减少、突发支出等），可能导致整个贷款链条断裂，引发更严重的财务危机。
逾期：
- 逾期费用：逾期还款通常会产生额外的逾期利息和违约金等费用，这些费用会进一步增加借款人的经济负担。
- 催收压力：贷款机构在借款人逾期后通常会采取一系列催收措施，包括电话催收、上门催收等。这些催收行为可能给借款人带来较大的心理压力和生活困扰。
三、实际操作与应对建议
避免以贷养贷：
- 理性借贷：借款人应树立正确的借贷观念，根据自身还款能力合理规划贷款额度和期限。避免盲目借贷和过度消费导致无法按时还款。
- 寻求帮助：若已陷入以贷养贷的困境，借款人应积极寻求专业帮助（如咨询律师或财务顾问），制定合理的还款计划并逐步摆脱债务困境。
应对逾期：
- 及时沟通：一旦发现无法按时还款，借款人应立即与贷款机构沟通并说明情况。争取达成延期还款、分期还款等协议以减轻还款压力。
- 保护信用：借款人应尽力维护个人信用记录，避免逾期还款对信用造成严重影响。若已产生逾期记录，应尽快采取措施进行修复（如按时还款、保持良好的信用行为等）。
总结来看，虽然以贷养贷和逾期都可能给借款人带来严重的经济负担和法律后果，但逾期通常更为严重，因为它直接关联到个人信用记录和可能的法律诉讼。因此，我建议你在面临贷款还款问题时，应优先考虑避免逾期还款，并谨慎对待以贷养贷的行为。若有问题，可以直接向我咨询。