已租代购手机方式贷款，其合法性需视具体情况而定，不能一概而论。以下从不同角度为你详细分析：
合法情形
合同条款明确且合规：
- 如果已租代购手机的合同中，明确约定了租赁期限、租金支付方式、租赁期满后的购买选择权及价格等关键条款，且这些条款不违反法律法规的强制性规定，那么这种贷款方式是合法的。
- 例如，合同中规定租赁期为一年，每月支付一定租金，租赁期满后可以选择以优惠价格购买手机，且整个过程中没有隐藏费用或不合理条款，这样的合同是有效的。
经营者具备合法资质：
- 提供已租代购服务的经营者必须具备相应的合法资质，如营业执照、金融业务许可证等（如果涉及金融贷款业务）。
- 如果经营者是合法注册的金融机构或经过相关部门批准的融资租赁公司，且其业务范围包括已租代购服务，那么这种贷款方式也是合法的。
非法情形
合同存在欺诈或误导：
- 如果合同中存在欺诈性条款，如虚假宣传手机价格、隐瞒重要费用或条件等，导致消费者在不知情的情况下签订合同，那么这种贷款方式可能是非法的。
- 例如，经营者宣传手机价格为市场价的一半，但实际上在租赁过程中通过高额租金或隐藏费用将差价补回，这种行为就构成欺诈。
经营者无合法资质：
- 如果提供已租代购服务的经营者没有合法资质，或者超范围经营，那么这种贷款方式也是非法的。
- 例如，一些个人或未经批准的公司以已租代购为名进行非法集资或诈骗活动，这种行为严重违反了法律法规。
违反金融监管规定：
- 如果已租代购手机的方式涉及金融贷款业务，且经营者未按照金融监管规定进行操作，如未进行风险评估、未披露贷款成本等，那么这种贷款方式也可能是非法的。
- 例如，一些经营者以极低的月租金吸引消费者，但实际上在贷款合同中隐藏了高额的利息或手续费，这种行为就违反了金融监管规定。
法律建议
- 仔细审查合同条款：在签订已租代购手机合同前，务必仔细阅读合同条款，确保了解所有费用、条件及权利义务。
- 核实经营者资质：选择有合法资质的经营者进行交易，避免与无资质或超范围经营的个人或公司打交道。
- 保留相关证据：在交易过程中保留好所有相关证据，如合同、付款凭证、宣传资料等，以便在发生纠纷时维护自己的合法权益。
如果遇到已租代购手机贷款方面的法律问题或纠纷，可以直接向我咨询。我会根据你的具体情况提供专业的法律意见和帮助。