核心结论：消费贷逾期20年后还款的处理方式需结合贷款合同条款、诉讼时效规则及金融机构内部政策综合判断，可能存在以下两种情形：

1. 若贷款合同未约定诉讼时效中断或重新起算条款，且金融机构未在法定时效内主张权利

根据《民法典》第188条，普通诉讼时效为3年，自权利人知道或应当知道权利受损之日起计算。若金融机构在逾期后20年内未通过起诉、催收等方式主张债权，可能面临以下法律后果：

• 诉讼时效届满抗辩权：债务人有权以“诉讼时效已过”为由拒绝还款，金融机构丧失胜诉权（但债权本身仍存在，债务人自愿履行的除外）。
• 还款性质认定：若债务人主动还款，金融机构可接受款项，但无法通过法律途径强制追偿剩余债务。
• 合同条款影响：需核查贷款合同中是否约定“逾期超过一定期限后自动转为无息贷款”或“逾期超过诉讼时效后债权消灭”等条款，此类约定可能影响还款义务的存续。

建议行动：

• 债务人可要求金融机构出具书面说明，确认贷款状态（如是否已核销、是否仍计收利息等）。
• 若金融机构主张债权，债务人可委托律师核查催收记录、起诉材料等，判断诉讼时效是否中断或重新起算。

2. 若贷款合同存在特殊约定或金融机构已采取时效中断措施

若贷款合同中约定“逾期后持续计收罚息”或“债务人承诺不因时效抗辩免责”，或金融机构在20年内通过以下方式中断时效：

• 定期发送催收通知（需债务人签收或留存送达证据）；
• 提起诉讼或申请仲裁（即使未实际执行）；
• 债务人签署还款计划书或债务确认书。

则诉讼时效可能重新起算，债务人仍需履行还款义务，且可能面临以下后果：

• 本金与利息计算：需按合同约定偿还本金、正常利息及逾期罚息（罚息利率需符合《中国人民银行关于人民币贷款利率有关问题的通知》规定的上限，即不超过合同利率的150%）。
• 信用记录影响：逾期记录可能已录入征信系统，即使还款后仍需5年方可消除（根据《征信业管理条例》第16条）。
• 金融机构追偿权：若债务人未全额还款，金融机构可继续通过法律途径追偿，包括申请强制执行、限制高消费等。

建议行动：

• 债务人可要求金融机构提供完整的还款明细（包括本金、利息、罚息的计算依据）。
• 若对利息计算有异议，可委托律师核查合同条款及金融机构的计息方式是否合规。
• 考虑与金融机构协商减免部分罚息或分期还款，以降低还款压力。

补充说明：若贷款已涉及刑事犯罪（如贷款诈骗），则不受诉讼时效限制，公安机关可依法追诉。但普通消费贷逾期通常属于民事纠纷，不涉及刑事责任。

行动建议：建议您根据实际情况，选择上述对应情形处理，如有疑问可进一步向我咨询具体操作方案。