贷款年化利率19.8%是否合法，需分情况讨论：
对于民间借贷：
- 根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，民间借贷的利率受到法律的保护上限是合同成立时一年期贷款市场报价利率（LPR）的四倍。以当前常见的LPR数值为例（假设为3.85%），那么四倍即为15.4%。若贷款年化利率为19.8%，则明显超过了这一上限，因此在民间借贷中，该利率是不合法的。超出部分的利息，法律不予保护，借款人无需支付。
对于金融机构贷款：
- 金融机构的贷款利率并不完全受上述民间借贷利率上限的约束。金融机构的贷款利率通常会在其内部风险评估、资金成本、市场竞争等多重因素基础上确定，并需遵守中国人民银行及相关金融监管机构的规定。
- 一般来说，只要金融机构的贷款利率没有违反国家法律法规的强制性规定，且没有欺诈、胁迫等不正当手段，那么其设定的利率就是合法的。因此，对于金融机构而言，贷款年化利率19.8%并不一定不合法，具体还需看该利率是否违反了相关金融监管规定或内部政策。
法律建议：
- 如果您是借款人，在签订贷款合同前，务必仔细阅读合同条款，特别是关于利率的约定。如果发现利率过高或存在其他不合理条款，应及时与贷款方沟通协商，或寻求法律帮助。
- 如果您认为贷款方的利率设定不合法或存在欺诈行为，可以向当地金融监管机构投诉举报，或通过法律途径维护自己的合法权益。
可能法律后果：
- 对于民间借贷中超出法定利率上限的利息部分，借款人可以拒绝支付，且法律不会保护贷款方要求支付超出部分利息的诉求。
- 对于金融机构的贷款，如果利率设定违反了相关金融监管规定，金融机构可能会面临监管处罚，而借款人则可能通过法律途径要求调整利率或解除合同等。
如有任何疑问或需要进一步的法律帮助，请随时向我咨询，我会根据您的具体情况提供详细的法律建议。