借款合同可以约定20多年的借款期限，但该约定可能因超过法律规定的保护期限而无法得到强制执行。具体分析如下：

1. 合同自由原则与期限限制
   根据《中华人民共和国民法典》第六百七十五条，借款合同的期限原则上由当事人自行约定，法律未对借款期限设置上限。因此，从合同自由角度，双方可以约定20年甚至更长的还款期限。

2. 诉讼时效的强制性规定
   但需注意，借款合同的诉讼时效为3年（民法典第一百八十八条），自还款期限届满之日起计算。若约定20年还款期限：

   • 若借款人未按期还款，出借人需在期限届满后3年内提起诉讼或仲裁，否则将丧失胜诉权；
   • 若期限过长（如超过20年），可能因诉讼时效问题导致权利无法通过法律途径实现。

3. 最长保护期限的例外
   民法典同时规定，自权利受到损害之日起超过20年的，人民法院不予保护（第一百八十八条第二款）。这意味着：

   • 若借款合同未约定还款期限，出借人可随时要求还款，但需在首次主张权利后3年内起诉；
   • 若合同约定20年期限，且出借人未在期限届满后3年内主张权利，则可能因超过20年最长保护期而无法追偿。

4. 实务建议

   • 短期借款：建议约定明确、合理的还款期限（如1-5年），便于权利行使；
   • 长期借款：若需约定较长期限，可设置分期还款条款（如每5年还款一部分），避免诉讼时效风险；
   • 无期限合同：若未约定还款期限，出借人应定期书面催告借款人还款，并保留催告证据，以中断诉讼时效。

总结：法律允许约定20年借款期限，但需警惕诉讼时效风险。建议根据实际需求合理设计合同条款，必要时咨询专业律师优化方案。如有进一步疑问，可直接向我提问。