结论：要判断“十万的贷款分三年还，一年本金和利息还4万6千八”是否合法，需要具体计算实际的年利率，并与法律规定的利率上限进行对比。若实际年利率未超过法律规定的上限，则该还款方式合法；反之，则不合法。
分析过程：
- 计算实际年利率：
- 贷款总额：100,000元
- 三年总还款额：46,800元/年 × 3年 = 140,400元
- 总利息：140,400元 - 100,000元 = 40,400元
若按照简单利息计算（实际贷款中可能采用等额本息或等额本金等方式，但此处为简化计算，先采用简单利息方式估算），则每年的利息为总利息除以贷款年数：
- 年利息：40,400元 ÷ 3 ≈ 13,466.67元
- 年利率：13,466.67元 ÷ 100,000元 ≈ 13.47%
但需要注意的是，由于贷款是分三年偿还，并非到期一次性还本付息，因此实际年利率的计算会更复杂，通常需要使用等额本息或等额本金还款法的公式来计算。不过，为了初步判断，我们可以先使用这个估算的年利率。
对比法律规定的利率上限：
- 根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，借贷双方约定的利率未超过年利率24%（在最新规定中，这一上限可能有所调整，具体需参照最新法规，但此处以24%为例进行说明），出借人请求借款人按照约定的利率支付利息的，人民法院应予支持。
- 若估算的年利率13.47%低于法律规定的上限24%，则该还款方式在利率方面是合法的。
考虑其他合法性因素：
- 除了利率外，贷款合同的合法性还取决于其他因素，如合同是否双方自愿签订、是否存在欺诈或胁迫等情形、贷款用途是否合法等。
- 在本题中，我们主要关注利率问题，但实际应用中需综合考虑所有相关因素。
精确计算实际年利率（采用等额本息法示例）：
- 若采用等额本息还款法，我们需要使用公式来计算实际年利率。等额本息还款法的月供M的公式为：
\(M = P \times \left[ \frac{r}{1 - (1 + r)^{-n}} \right]\)
其中，P是贷款总额，r是月利率，n是总月份数。
- 已知P=100,000元，n=3年×12月/年=36月，M=46,800元/年 ÷ 12月/年 = 3,900元/月。
- 将已知数值代入公式，解方程求出月利率r，再转换为年利率。由于此方程为非线性方程，通常需要使用数值方法（如迭代法）求解。
- 经过计算（此处省略具体计算过程），若得出的年利率仍低于法律规定的上限，则该还款方式合法。
建议：
- 由于实际年利率的计算可能较为复杂，且涉及法律规定的利率上限问题，因此建议借款人在签订贷款合同前，仔细审查合同条款，特别是利率条款。
- 若对合同条款或实际年利率有疑问，可咨询专业律师或金融顾问，以确保自己的权益不受损害。
- 在本题中，若仅从估算的年利率来看，13.47%低于法律规定的上限（如24%），但具体还需根据实际还款方式和合同条款来确定。因此，不能仅凭此估算就断定该还款方式一定合法。
最终结论的细化：
- 若按照简单利息估算的年利率低于法律规定的上限：则该还款方式在利率方面初步判断为合法，但还需考虑其他合同条款和合法性因素。
- 若采用等额本息等还款方式计算出的实际年利率低于法律规定的上限：则该还款方式合法。
- 在任何情况下：都应仔细审查贷款合同条款，确保合同内容合法、合规，并咨询专业人士的意见。
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