日利息万分之五在大多数情况下是合法的，但具体合法性需结合合同成立时的一年期贷款市场报价利率（LPR）四倍来判断。以下从多个角度为您详细分析：
一、法律依据与利率换算
根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，出借人请求借款人按照约定的利率支付利息的，人民法院应予支持，但双方约定的利率不得超过合同成立时一年期贷款市场报价利率（LPR）的四倍。日息万分之五，换算成年利率大约为18%（按360天计算），或略有差异（如按365天计算则为18.25%）。这一利率水平是否合法，需与合同成立时的一年期LPR四倍进行比较。
计算公式：
- 年利率 = 日利率 × 365（或360）
- 合法年利率上限 = 合同成立时一年期LPR × 4
示例：
假设合同成立时一年期LPR为3.85%，则其四倍为15.4%。此时，日息万分之五（年利率18%或18.25%）就超过了合法年利率上限，超出部分将不受法律保护。但若合同成立时一年期LPR较低，如3.45%，则其四倍为13.8%，日息万分之五就未超过合法年利率上限。
二、利率上限与合法性解读
合法年利率上限的动态性：
- 合法年利率上限并非固定不变，而是随一年期LPR的调整而变化。因此，在判断日息万分之五是否合法时，需查阅合同成立时的一年期LPR。
超过合法上限的利率处理：
- 若双方约定的利率超过合同成立时一年期LPR的四倍，超出部分将不受法律保护。借款人无需支付超出部分的利息，且已支付的超出部分可以要求返还（但实践中，对于已支付的利息，法院可能不会主动干预返还，除非借款人明确提出请求）。
金融机构贷款利率的特殊性：
- 对于金融机构的贷款利率，其上限可能由中国人民银行或相关金融监管机构设定，并可能因政策调整而有所变化。因此，在涉及金融机构贷款时，需特别关注相关政策法规的最新动态。
三、实际操作中的应用与注意事项
正规贷款渠道采用：
- 日息万分之五的利率水平在实际操作中常被一些正规的小贷平台所采用，如借呗、京东金条等。这些平台在提供贷款服务时会明确告知借款人日利率或年利率，并确保其在合法范围内。但借款人仍需仔细阅读合同条款，确认利率水平及合法性。
借款人需谨慎：
- 尽管日息万分之五在大多数情况下可能合法，但借款人在签订合同时仍应仔细阅读合同条款，特别是关于利率、还款方式、违约责任等方面的约定。确保自身权益不受损害，并避免陷入高利贷等非法借贷陷阱。
关注LPR变化：
- 由于合法年利率上限随一年期LPR的调整而变化，因此借款人和出借人都应密切关注LPR的变化情况。以便及时调整借贷利率，确保利率始终符合法律法规的要求。
总结建议：
- 在签订借款合同前，务必确认合同成立时的一年期LPR及四倍上限，以判断日息万分之五是否合法。
- 仔细阅读合同条款，特别是关于利率、还款方式、违约责任等方面的约定，确保自身权益不受损害。
- 如有任何疑问或需要进一步的法律帮助，请直接向我咨询，我将为您提供专业的法律意见和帮助。