结论：将贷款资金转到自己账户，再转给朋友，朋友再转到其股票账户，这种行为存在被监管认定为贷款投资的风险，但具体是否会被认定，需结合资金流向的证据、贷款合同约定以及监管机构的调查情况综合判断。以下从不同角度为你详细分析：

从资金流向和用途的角度

1. 直接证据层面：如果监管机构能够通过银行流水、转账记录等直接证据，清晰地追踪到贷款资金最终流入了股票账户，那么很有可能会被认定为贷款投资。因为股票投资属于高风险的投资行为，而银行贷款通常有明确的用途限制，一般不允许用于投资股票等高风险领域。例如，你在银行申请的是消费贷款，合同中明确约定贷款只能用于购买家电、旅游等消费用途，但你却将资金间接转入了股票账户，这就明显违反了贷款用途的约定。
2. 间接证据层面：即使没有直接的转账记录证明贷款资金直接进入股票账户，但如果监管机构发现你与朋友之间存在频繁的资金往来，且这种往来与股票交易的时间、金额等存在高度关联性，也可能会怀疑贷款资金被用于股票投资。比如，你在贷款到账后不久就将资金转给朋友，而朋友在收到资金后立即进行了大额的股票买入操作，这种时间上的巧合和资金流动的关联性，就容易引起监管机构的注意。

从贷款合同约定的角度

1. 明确禁止投资：大多数银行贷款合同中都会明确规定贷款的用途，禁止将贷款资金用于投资股票、期货、外汇等高风险领域。如果你违反了合同中的这一约定，银行有权采取一系列措施，包括但不限于提前收回贷款、收取违约金、降低信用评级等。同时，监管机构也可能会对你进行处罚，因为这种行为不仅违反了合同约定，也可能扰乱了金融市场的秩序。
2. 未明确禁止但需合理使用：即使贷款合同中没有明确禁止将贷款资金用于投资，但你也需要合理使用贷款资金，确保资金的使用符合法律法规和监管要求。如果监管机构认为你的资金使用行为存在不合理性，例如将大量贷款资金集中转入一个账户后再进行股票投资，也可能会对你进行调查和处罚。

从监管机构的调查和认定角度

1. 调查程序：监管机构在发现可疑的资金流动或接到相关举报后，会启动调查程序。调查过程中，监管机构会要求你提供贷款资金的使用证明、转账记录等相关材料，以证明资金的使用符合规定。如果你无法提供充分的证据证明贷款资金没有用于股票投资，或者提供的证据存在瑕疵，那么监管机构很有可能会认定你的行为属于贷款投资。
2. 认定标准：监管机构在认定是否为贷款投资时，会综合考虑多个因素，包括资金流向、贷款合同约定、你的经济状况和投资能力等。如果监管机构认为你的行为存在主观故意，即明知贷款资金不能用于投资股票，但仍通过转手等方式将资金投入股票市场，那么认定你为贷款投资的可能性会更大。

法律建议

1. 遵守贷款合同约定：在申请贷款时，一定要仔细阅读贷款合同的条款，了解贷款的用途限制和其他相关规定。严格按照合同约定使用贷款资金，避免将贷款资金用于禁止的领域。
2. 保留资金使用证据：在使用贷款资金的过程中，要保留好相关的证据，如购物发票、旅游合同、转账记录等，以证明资金的使用符合规定。如果需要将资金转给他人，要确保转账行为合法合规，并保留好转账的凭证和说明。
3. 咨询专业意见：如果你对贷款资金的使用存在疑问或不确定是否符合规定，可以及时咨询银行或专业的法律人士，获取准确的意见和建议，避免因不当使用贷款资金而引发法律风险。

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