结论：私人放贷中约定5分利息（即年利率60%）是不合法的，超出法律保护范围的利息部分，借款人无需支付，且出借人可能面临法律风险。

法律背景与解释

1. 法律规定：

   • 根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，民间借贷的利率保护上限为合同成立时一年期贷款市场报价利率（LPR）的四倍。以当前LPR为例（假设为3.85%），四倍即为15.4%。因此，年利率超过15.4%的部分，法律不予保护。
   • 5分利息通常指月利率5%，换算成年利率为60%（5%×12），远超法律保护的利率上限。

2. 法律后果：

   • 借款人无需支付超出部分：若借款人已支付超出15.4%的利息，可要求出借人返还或抵扣本金。
   • 出借人可能面临处罚：若出借人以高利为业，或套取金融机构信贷资金转贷牟利，可能涉嫌高利转贷罪或非法经营罪（视情节严重程度而定）。

实务建议

1. 对出借人：

   • 避免约定过高利息，否则超出部分无效，且可能因违法被追责。
   • 建议通过书面合同明确借款金额、期限、利率（不超过LPR四倍）及还款方式，以保障权益。

2. 对借款人：

   • 若已签订高息合同，可主张超出部分无效，并拒绝支付。
   • 若出借人采取暴力、威胁等手段催债，可报警或通过法律途径维权。

示例说明

假设甲向乙借款10万元，约定月利率5%（年利率60%），借款期限1年：

• 合法利息：按15.4%计算，利息为1.54万元（10万×15.4%）。
• 超出部分：4.46万元（6万-1.54万）不受法律保护，乙无需支付。
• 若乙已支付：可要求甲返还或抵扣本金。

进一步思考

• 利率浮动：LPR每月更新，需以合同成立时的数值为准。
• 复利问题：若约定复利（利滚利），需确保最终利率不超过LPR四倍，否则超出部分无效。

如有其他疑问或需具体法律帮助，可直接向我咨询。