利率超过20%的网贷，其合法性并非一概而论，而是需要根据具体情况来判断。以下是我从不同角度为你进行的分析：
法律规定角度：
- 根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，借贷双方约定的利率超过合同成立时一年期贷款市场报价利率四倍的，超出部分的利息约定无效。这意味着，如果网贷的利率超过了这一法定上限，那么超出部分的利息将不受法律保护。
- 举例来说，如果当前一年期贷款市场报价利率为3.85%，那么其四倍即为15.4%。因此，在这个例子中，如果网贷的利率超过了15.4%，那么超出部分的利息约定就是无效的。而题目中提到的20%的利率，显然已经超过了这一上限。
合同效力角度：
- 即使网贷合同中约定了超过法定上限的利率，该合同本身并不因此无效。但是，超出法定利率部分的利息约定是无效的，借款人无需支付这部分利息。
- 如果借款人已经支付了超出法定利率部分的利息，他有权要求出借人返还这部分利息，或者通过法律途径进行追讨。
实际操作与风险角度：
- 在实际操作中，一些网贷平台可能会通过收取各种费用（如管理费、服务费等）来变相提高利率。这些费用如果未在合同中明确约定，或者约定不明确，都可能引发法律纠纷。
- 此外，高利率的网贷往往伴随着较高的风险。借款人可能因为无法承受高昂的利息而陷入债务危机，甚至面临暴力催收等违法行为。
法律建议：
- 如果你正在考虑借网贷，一定要仔细阅读合同条款，特别是关于利率和费用的部分。确保你了解并同意合同中的所有条款，特别是利率是否超过了法定上限。
- 如果你已经借了高利率的网贷，并且发现利率超过了法定上限，你可以与出借人协商降低利率或者返还超出部分的利息。如果协商无果，你可以通过法律途径来维护自己的权益。
- 在任何情况下，都不要轻易签署不明朗的合同或者接受不合理的条件。保护自己的合法权益是至关重要的。
可能后果：
- 如果网贷的利率超过了法定上限，并且借款人因此遭受了损失（如支付了超出部分的利息），借款人可以通过法律途径要求出借人承担相应的法律责任。
- 同时，出借人也可能因为违反法律规定而面临行政处罚或者刑事责任（如果构成犯罪的话）。
总之，利率超过20%的网贷是否合法，取决于具体的利率水平以及合同条款的约定。在借网贷时，一定要谨慎对待利率问题，确保自己的合法权益不受侵害。如果你有任何疑问或者需要进一步的法律帮助，请随时向我咨询。