借款20万逾期违约金的合理范围需结合合同约定、法律规定及实际损失综合判断，具体分析如下：

1. 合同约定优先
   若借款合同中明确约定了逾期违约金条款（如“每日按未还金额的0.05%支付违约金”），则需首先审查该条款是否合法有效。根据《民法典》第五百八十五条，违约金需以实际损失为基础，不得过分高于或低于损失。司法实践中，违约金超过实际损失30%的，可能被认定为“过高”，法院有权依申请调整。

2. 法定上限限制
   若合同未约定违约金，或约定被认定无效，则逾期利息/违约金的总和不得超过合同成立时一年期贷款市场报价利率（LPR）的4倍（当前为15.4%/年）。例如，20万借款逾期1年，合法违约金上限约为3.08万元（20万×15.4%）。

3. 实际损失参考
   违约金需与出借人实际损失匹配。若出借人能证明逾期导致其损失（如投资收益损失、催收成本等）超过约定违约金，可主张增加；若借款人证明违约金远高于实际损失（如出借人仅遭受轻微利息损失），可要求减少。

操作建议：

• 出借人：在合同中明确违约金计算方式（如“未还金额×日利率×逾期天数”），并保留实际损失证据（如资金占用成本证明）。
  
• 借款人：若认为违约金过高，可收集证据（如同期银行贷款利率、出借人实际损失）向法院申请调整。
  

风险提示：司法实践中，法院会综合考量合同履行情况、过错程度、预期利益等因素，最终违约金数额可能低于合同约定但高于法定最低标准。建议双方在签订合同时明确约定，并在纠纷发生时及时咨询律师评估风险。