面对惠民贷16.5万逾期5年的情况，这确实是一个较为严重的财务问题，但请保持冷静，通过以下步骤来逐步解决：

一、立即梳理债务详情

1. 主动联系惠民贷客服：首先，您需要主动与惠民贷的客服部门取得联系，了解逾期本金、利息、罚息等具体金额，明确总欠款数额。
2. 查阅借款合同：仔细阅读您与惠民贷签订的借款合同，特别是关于逾期处理、还款方式、违约责任等条款，确保您清楚自身的权利和义务。

二、全面评估还款能力

1. 制定收支计划：详细列出您每月的固定收入来源和必要生活支出，计算出可用于偿还债务的资金数额。
2. 确定还款方案：根据您的还款能力，考虑是一次性还清还是分期偿还。若选择分期，应制定一个合理且可行的分期还款计划。

三、积极与惠民贷沟通协商

1. 说明逾期原因：诚恳地向惠民贷说明逾期的原因，表达您积极还款的意愿。
2. 提出还款方案：根据您的实际情况，向惠民贷提出合理的还款方案，如延长还款期限、降低还款利息或分期还款等。
3. 争取减免费用：尝试申请减免部分逾期费用，提供经济困难证明材料（如失业证明、疾病诊断书等）可增加减免的可能性。

四、严格履行还款协议

1. 按时还款：一旦与惠民贷达成还款协议，务必严格按照协议约定的还款时间和金额进行还款。
2. 保留凭证：每次还款后，保留好还款凭证，以备后续查询和证明还款情况。

五、努力改善财务状况并避免进一步借贷

1. 增加收入来源：考虑通过兼职、创业等方式增加收入，以加快还款进度。
2. 减少不必要开支：优化您的消费结构，减少非必需支出，将更多资金用于偿还债务。
3. 避免新的借贷：在解决当前逾期问题的同时，避免进一步借贷或申请新的金融产品，以免财务状况进一步恶化。

六、积极应对可能的法律风险

1. 了解法律后果：明确长时间逾期可能导致的法律后果，包括高额逾期利息、违约金、法院起诉等。
2. 咨询专业律师：如遇法律问题，及时咨询专业律师，了解自己的权利和义务，并准备好相关证据材料。
3. 积极应诉：若收到法院传票，要积极应对诉讼，如实陈述情况和还款意愿，争取法院的理解和支持。

七、修复与维护个人信用

1. 保持良好记录：还清逾期款项后，继续按时偿还其他贷款或信用卡欠款，保持良好的信用记录。
2. 逐步改善信用：随着时间的推移，不良信用记录的影响会逐渐减弱。按规定，不良信用记录在还清欠款后会保留5年，5年后将自动消除。
3. 避免再次逾期：仔细审查您的财务状况和还款能力，制定合理的预算计划，确保有足够的资金按时偿还贷款，避免再次陷入逾期困境。

面对惠民贷逾期问题，关键在于积极面对、主动沟通、合理规划、严格履行以及积极应对可能的法律风险。通过这些措施的实施，您可以逐步解决逾期问题，并努力恢复良好的信用记录。