抵押合同的生效时间主要取决于抵押财产的类型及是否办理了抵押登记手续，具体分为以下几种情况：

1. 不动产抵押合同：

   • 生效条件：对于房屋、土地等不动产抵押，抵押合同需在办理完登记手续后才生效。即，仅仅签订抵押合同并不足以使抵押权设立，必须前往登记机构办理抵押登记，抵押权才得以设立并生效。
   • 法律依据：根据《民法典》第四百零二条的规定，以建筑物和其他土地附着物、建设用地使用权等不动产抵押的，应当办理抵押登记，抵押权自登记时设立。

2. 动产抵押合同：

   • 生效条件：动产抵押合同一般自其签订成立时就生效，无需办理登记即可设立抵押权。但需注意，未经登记的动产抵押权不得对抗善意第三人。这意味着，如果抵押人将抵押物转让给不知情的第三人，抵押权人可能无法就该抵押物优先受偿。
   • 法律依据：依据《民法典》第四百零三条，以动产抵押的，抵押权自抵押合同生效时设立；未经登记，不得对抗善意第三人。

3. 特殊情形下的抵押合同：

   • 对于特定财产（如正在建造的建筑物、船舶、航空器等）的抵押，虽然办理抵押登记是抵押权设立的条件，但并不影响抵押合同的生效时间。即使未办理登记，抵押合同依然在依法成立时生效，只是抵押权未设立，债权人不能就该财产享有优先受偿权。
   • 特殊动产浮动抵押：企业、个体工商户、农业生产经营者以现有的以及将有的生产设备、原材料、半成品、产品抵押的，即动产浮动抵押，同样是抵押权自抵押合同生效时设立。未经登记，不得对抗善意第三人，且不得对抗正常经营活动中已经支付合理价款并取得抵押财产的买受人。

法律建议与注意事项：

• 明确抵押财产类型：在签订抵押合同时，双方应明确抵押财产的类型，以便根据法律规定办理相应的登记手续（如需）。
• 确保合同内容合法：抵押合同的内容应符合法律要求，包括被担保债权的种类和数额、债务人履行债务的期限、抵押财产的名称和数量等情况以及担保的范围等条款，以确保抵押合同的合法性和有效性。
• 及时办理登记手续：对于需要办理登记的不动产抵押，双方应及时前往登记机构办理抵押登记手续，以确保抵押权的设立和生效。
• 关注对抗效力问题：对于动产抵押，虽然合同生效即设立抵押权，但未经登记不得对抗善意第三人。因此，为增强抵押权的对抗力，建议进行登记。

总结：抵押合同的生效时间并非一成不变，而是根据抵押财产的类型及是否办理了抵押登记手续而定。在实际操作中，双方应特别注意抵押财产的类型和登记要求，以确保抵押合同的合法性和有效性。如有任何疑问或需要进一步的法律帮助，请直接向我咨询。