车辆抵押贷款在符合一定条件和法律规定的情况下，是合法的。以下是对此问题的全面分析：
合法性的核心条件
主体适格：
- 借款人和出借人都必须是具有完全民事行为能力的自然人，即精神正常、年满18周岁的成年人，能够独立实施民事法律行为。若一方为限制民事行为能力人或无民事行为能力人，该借款抵押行为可能无效或效力待定。
意思表示真实：
- 双方就车辆抵押贷款事宜达成的协议必须基于真实意愿，不存在欺诈、胁迫、重大误解等情形。否则，该合同可被撤销。
内容合法：
- 借款用途必须合法，不得用于违法犯罪活动（如赌博、贩毒等）。
- 利息约定需符合法律规定，民间借贷的利率司法保护上限为合同成立时一年期贷款市场报价利率（LPR）的4倍。超出部分的利息不受法律保护。
抵押程序合规：
- 车辆所有权必须清晰，无权利瑕疵，不能是通过非法手段获得的或被法院查封、冻结的车辆。
- 必须签订书面抵押合同，明确被担保债权的种类和数额、债务人履行债务的期限、抵押车辆的具体情况以及担保范围等条款。
- 根据《中华人民共和国民法典》第四百零三条，以动产抵押的，抵押权自抵押合同生效时设立；未经登记，不得对抗善意第三人。因此，虽然办理抵押登记非强制，但建议进行登记，以在借款人将车辆再次抵押或出售给不知情第三人时，优先于其他未登记的债权人受偿。
法律效果与权益保护
- 在满足上述条件的情况下，车辆抵押贷款合同有效，受法律保护。
- 抵押权人有权在债务人不履行到期债务或发生约定的实现抵押权的情形时，就该车辆优先受偿。
- 流质条款（即在债务未清偿时抵押物直接归债权人所有）无效，但不影响抵押合同其他部分的效力。
可能存在的违法风险
- 如果出借人以车辆抵押贷款为幌子，向不特定多数人吸收资金，承诺还本付息，可能涉嫌非法集资类犯罪（如非法吸收公众存款罪、集资诈骗罪等）。
- 如果车辆来源不合法，如通过盗窃、抢劫等违法犯罪手段获得，用此类车辆进行抵押贷款是违法的，抵押行为无效。
- 如果车辆权利受限，如已被司法机关查封、扣押，或存在其他权利限制，则不能进行抵押贷款，否则抵押行为违法。
操作建议
选择正规机构：
- 在办理车辆抵押贷款时，应选择正规的金融机构或贷款公司，以确保交易的合法性和安全性。
仔细审阅合同：
- 在签订抵押合同前，务必仔细阅读并理解贷款条款，特别是关于利率、还款方式、违约责任等方面的内容。
保留相关证据：
- 在整个贷款过程中，应妥善保留所有相关文件和证据，如抵押合同、登记证明、还款记录等，以备不时之需。
及时咨询：
- 如有任何疑虑或不确定之处，可以直接向我咨询，以保护自己的合法权益。
综上所述，车辆抵押贷款在符合法定条件下是合法的，双方应确保合同的真实性、合法性及抵押程序的合规性。为保护自身权益，建议在签订合同时明确合同条款，并考虑办理抵押登记。同时，警惕可能的违法风险，避免陷入非法集资等法律陷阱。