恒昌贷款的合法性需要从多个角度进行综合判断，不能简单地说其合法或非法。以下是我从不同角度为你进行的分析：

1. 运营资质与合法性基础：

   • 恒昌贷款若作为一家合法注册运营的金融机构，必须持有相关牌照，如网络小额贷款公司牌照等，以确保其合法运营。这是判断其合法性的基础。你可以通过官方渠道查询恒昌贷款的资质信息，核实其是否具备合法运营资格。
   • 如果恒昌贷款确实持有相关牌照，并在监管允许的范围内开展业务，那么其运营行为在法律上是受到保护的。

2. 利率及费用问题：

   • 根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，借贷双方约定的利率未超过合同成立时一年期贷款市场报价利率四倍的，受法律保护。因此，你需要关注恒昌贷款的利息率是否控制在此上限之内。
   • 此外，恒昌贷款在收取利息、服务费、担保费等各项费用时，应确保费用的合理性和透明度。所有费用都应在合同中明确约定，并确保你能够充分理解。如果费用过高或存在不透明的情况，可能涉及违法。

3. 催收行为：

   • 恒昌贷款在债务催收环节，必须严格遵守相关法律法规对债务催收行为的规范。过度催收、频繁骚扰、言语威胁等不当手段不仅给你带来困扰，还可能触犯法律。
   • 如果你遇到恒昌贷款的催收行为不当，可以保留相关证据，并向当地监管部门或公安机关报案。

4. 合同条款与风险控制：

   • 在签订贷款合同时，你需要仔细阅读合同条款，特别是关于利率、费用、还款方式、逾期后果等方面的约定。确保自己能够理解并接受这些条款。
   • 恒昌贷款作为金融机构，应建立完善的风险控制体系，以保障借款人的利益。你也应了解平台的风险控制措施，并根据自身实际情况合理评估还款能力，避免过度借贷导致无法按时还款的风险。

针对你的具体情况，我给出以下建议：

• 如果你正在考虑从恒昌贷款借款，建议先核实其运营资质和合法性，确保自己选择的是一家合法合规的金融机构。
• 在签订贷款合同时，务必仔细阅读合同条款，特别是关于利率、费用、还款方式等方面的约定。如有疑问，及时向恒昌贷款咨询并寻求解释。
• 如果遇到恒昌贷款的催收行为不当或存在其他违法行为，可以保留相关证据，并向当地监管部门或公安机关报案，以维护自己的合法权益。

最后，我想强调的是：金融贷款市场复杂多变，选择合法合规的金融机构和谨慎评估自身还款能力是避免法律纠纷和损失的关键。如果你对恒昌贷款的合法性或其他金融法律问题有进一步疑问，可以直接向我咨询。