年利率20%是否合法，需结合借贷类型和法律环境综合判断，具体分析如下：

一、民间借贷中的合法性分析

根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，民间借贷利率的司法保护上限为合同成立时一年期贷款市场报价利率（LPR）的四倍。以当前LPR约3.45%为例，四倍上限约为13.8%。因此：

• 年利率20%超过司法保护上限，超出部分（20%-13.8%=6.2%）的利息不受法律保护。
  • 若借款人已支付该部分利息，可主张返还超出13.8%的部分；
  • 若尚未支付，出借人无权要求按20%的利率强制执行。

举例说明：
假设甲向乙借款10万元，约定年利率20%，借款期限1年。若LPR为3.45%，则司法保护上限为13.8%（3.45%×4）。

• 合法利息：10万×13.8%=13,800元；
  
• 超出部分：10万×(20%-13.8%)=6,200元（乙无权要求甲支付）。

二、金融机构贷款的合法性分析

持牌金融机构（如银行、消费金融公司）的贷款利率受央行及银保监会监管，通常遵循以下规则：

• 利率上限：不得超过同期LPR的四倍（与民间借贷一致），但实践中可能因政策调整存在例外（如某些专项贷款可能有单独规定）。
• 合规性审查：需符合《商业银行法》《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》等规定，禁止通过服务费、手续费等方式变相提高实际利率。

风险提示：
若金融机构通过“砍头息”、服务费等名义收取额外费用，导致实际利率超过法定上限，借款人可向监管部门投诉或通过法律途径主张权利。

三、特殊情形下的合法性判断

1. 无放贷资质的主体：
   若企业或个人未经批准从事放贷业务（如职业放贷人），即使约定利率低于法定上限，也可能因违反金融监管法规而被认定为无效合同，出借人可能面临行政处罚或刑事责任。

2. 高利贷的界定：
   年利率超过36%（即LPR九倍以上）通常被视为高利贷，此类约定无效且不受法律保护。借款人已支付的超额利息，可要求出借人返还。

四、操作建议

1. 借贷前：

   • 明确约定利率并留存书面证据（如借条、借款合同）；
     
   • 核查对方资质，避免向无放贷资格的主体借款或出借资金；
     
   • 关注LPR动态，确保利率约定合法。

2. 争议发生时：

   • 收集证据（如转账记录、聊天记录、利率约定凭证）；
     
   • 优先通过协商解决，协商不成可向法院起诉或申请仲裁；
     
   • 若涉及高利贷或非法集资，及时向公安机关报案。

总结：年利率20%在民间借贷中通常不合法（超出司法保护上限），但在金融机构贷款中可能合法（需以实际合同约定和监管规定为准）。建议借贷双方严格遵守法律规定，避免因利率问题引发纠纷。如有进一步疑问，可直接向我咨询。