小贷公司用他人资金放贷的合同效力问题，需分情况讨论，具体如下：
若小贷公司具备合法放贷资质，且资金来源合法：
- 在这种情况下，即便资金来源于他人，只要小贷公司能够证明其对该资金有合法的使用权或处置权，且放贷行为符合相关法律法规及监管要求，那么该放贷合同通常是有效的。因为合同的有效性主要取决于合同双方的意思表示是否真实、合法，以及合同内容是否违反法律、行政法规的强制性规定。
若小贷公司不具备合法放贷资质，或资金来源非法：
- 如果小贷公司未经批准擅自从事放贷业务，或者其使用的资金来源于非法途径（如洗钱、诈骗等），那么该放贷合同可能因违反法律、行政法规的强制性规定而被认定为无效。此外，如果小贷公司以欺诈、胁迫等手段订立合同，或者合同内容显失公平，受损方也有权请求人民法院或仲裁机构变更或撤销合同。
法律背景与建议：
- 法律背景：根据《中华人民共和国民法典》及相关金融监管规定，从事放贷业务需取得相应的金融牌照或经营许可，且资金来源需合法合规。未经批准擅自从事放贷业务，或者使用非法资金进行放贷，均可能面临法律制裁和合同无效的风险。
- 法律建议：
- 对于小贷公司而言，应确保自身具备合法放贷资质，并严格遵守相关法律法规及监管要求，确保资金来源合法合规。
- 对于借款人而言，在签订放贷合同时，应仔细审查小贷公司的资质和资金来源，避免陷入非法借贷的陷阱。如果发现小贷公司存在违法行为或合同内容存在不合法、不公平之处，应及时向相关部门举报或寻求法律援助。
可能法律后果：
- 如果放贷合同被认定为无效，那么根据《中华人民共和国民法典》的规定，因该合同取得的财产应当予以返还；不能返还或者没有必要返还的，应当折价补偿。有过错的一方应当赔偿对方因此所受到的损失；各方都有过错的，应当各自承担相应的责任。
进一步思考：
- 在实际操作中，小贷公司用他人资金放贷的情况可能涉及复杂的法律关系和利益纠葛。因此，在处理此类纠纷时，需要综合考虑合同双方的意思表示、资金来源、放贷资质等多个因素，以作出公正、合理的裁决。
如有任何疑问或需要进一步的法律帮助，请随时向我咨询，我会根据你的具体情况提供详细的法律建议。