“祖传”是否算是虚假宣传，取决于具体的宣传内容和产品实际情况。
若宣传内容真实：如果商家宣传的“祖传”产品确实具有其宣称的特定历史传承，且产品的功效、质量等与宣传相符，那么这种宣传就不构成虚假宣传。例如，某家族世代传承的手工艺品，其宣传“祖传工艺”是真实且合法的。
若宣传内容虚假：如果商家利用“祖传”这一说法来夸大产品的功效、质量或历史背景，而实际上产品并不具备这些特点，那么这种宣传就构成虚假宣传。例如，某商家宣称其销售的保健品是“祖传秘方”，能够治疗各种疾病，但实际上该产品并无任何治疗效果，甚至可能对人体有害，这种宣传就是虚假的。
根据《中华人民共和国消费者权益保护法》的相关规定，经营者向消费者提供有关商品或者服务的质量、性能、用途、有效期限等信息，应当真实、全面，不得作虚假或者引人误解的宣传。因此，如果商家利用“祖传”进行虚假宣传，误导消费者，就可能面临法律责任。
综上所述，“祖传”本身并不是虚假宣传的代名词，关键在于宣传内容的真实性和产品的实际情况。消费者在购买产品时，应当保持理性，仔细辨别宣传内容的真伪，避免被虚假宣传所误导。如果遇到虚假宣传的情况，可以及时向市场监管部门投诉或向法院起诉，维护自己的合法权益。