个人住房按揭合同必须由合同双方签字后才能生效，未签字的合同不具备法律效力。以下从不同角度展开分析：

1. 合同生效的形式要件
   根据《民法典》第490条，当事人采用合同书形式订立合同的，自当事人均签名、盖章或按指印时合同成立。个人住房按揭合同属于典型的书面合同，需贷款人（银行）和借款人（购房者）双方签字确认。若合同未签字，则合同未成立，双方无需履行合同义务。

2. 签字主体的完整性

   • 借款人签字：购房者作为借款人必须在合同上签字，否则无法证明其同意承担还款责任。
     
   • 贷款人签字/盖章：银行需以授权代表签字或加盖公章的形式确认合同内容，否则合同对银行无约束力。
     
   • 共有人签字：若房产为共有财产（如夫妻共同所有），共有人通常需签署《同意抵押声明》或直接在合同上签字，否则可能影响抵押权设立。

3. 未签字的法律后果

   • 合同未成立：双方不受合同条款约束，银行无权要求购房者还款，购房者也无权要求银行放款。
     
   • 风险防范：实践中，银行通常会在放款前要求借款人补签合同或补充签字文件。若借款人拒绝签字，银行可能终止贷款流程。
     
   • 例外情形：若借款人已实际履行合同主要义务（如接收贷款、偿还月供），可能被推定为以行为方式接受合同内容，但需结合具体证据判断。

4. 实务建议

   • 借款人：签署前务必仔细阅读合同条款，重点关注利率、还款方式、违约责任等核心内容，避免因未签字导致贷款失败或后续纠纷。
     
   • 银行：应完善合同签署流程，确保借款人及共有人签字真实有效，并留存签字过程的影像资料作为证据。
     
   • 争议解决：若因未签字引发纠纷，可协商补签或通过诉讼确认合同效力，但需承担举证责任。

提示：若您已签署合同但发现条款存在问题，或银行以“未签字”为由拒绝履行义务，可提供合同文本及相关证据，我将进一步分析合同效力及维权路径。