结论：没有房产证的房子无法办理合法有效的抵押登记，从法律风险防控角度，不建议直接接受此类抵押；若仍想通过书面形式约束双方，可签订借款抵押协议，但需明确其局限性及可能存在的风险。以下为详细说明：
关于房产抵押的合法性及有效性
- 根据我国《民法典》相关规定，以房产等不动产进行抵押的，应当办理抵押登记，抵押权自登记时设立。而办理房产抵押登记的前提是该房产具有合法的产权证明，即房产证。没有房产证的房子，其产权归属可能存在争议，或者尚未完成产权初始登记等手续，无法在不动产登记机构办理抵押登记。
- 这意味着，即使双方签订了抵押协议，由于无法办理抵押登记，抵押权并未依法设立，债权人在债务人无法偿还借款时，不能就该房产优先受偿，其债权保障存在较大风险。
借款抵押协议的撰写要点及风险提示
- 协议内容：如果双方仍决定签订借款抵押协议，协议中应明确以下关键信息：
- 借款双方的基本信息，包括姓名、身份证号、联系方式等。
- 借款金额、借款期限、借款利息（如有）等借款相关条款。
- 详细描述用于抵押的房产情况，包括房产地址、面积、结构等信息，并注明该房产目前没有房产证。
- 明确双方的权利和义务，例如债务人应积极配合办理房产证及后续抵押登记手续（若具备办理条件），债权人在债务人违约时有权采取的措施等。
- 约定违约责任，如债务人未按约定偿还借款，应承担的违约金、赔偿损失等责任。
- 争议解决方式，可选择通过协商、仲裁或诉讼等方式解决纠纷。
- 风险提示：
- 由于抵押权未设立，债权人的债权实现主要依赖于债务人的信用和还款能力。一旦债务人出现财务状况恶化、恶意转移财产等情况，债权人的借款可能面临无法收回的风险。
- 若该房产存在其他权利人或产权纠纷，即使债务人愿意用该房产抵押，也可能因其他权利人的主张而导致债权人的权益受损。
其他建议
- 在签订协议前，建议对债务人的信用状况、还款能力等进行全面了解，评估借款风险。
- 可以要求债务人提供其他担保方式，如保证人担保、动产质押等，以增加债权实现的保障。
- 密切关注该房产的产权办理情况，一旦具备办理房产证及抵押登记的条件，及时办理相关手续，确保抵押权依法设立。
希望以上内容对你有所帮助，如果你还有其他关于法律方面的问题，欢迎随时向我咨询。