核心结论：面对投资失败导致的20万网贷和信用卡债务，建议分三步处理：优先协商还款、调整债务结构、防范法律风险。以下是具体分析和操作建议：

一、优先协商还款：降低短期压力

1. 主动联系平台/银行
   根据《商业银行信用卡业务监督管理办法》第70条，信用卡欠款金额超出持卡人还款能力且持卡人仍有还款意愿的，可与银行平等协商个性化分期还款（最长5年）。网贷平台虽无明确法规，但部分平台允许延期还款或减免部分利息（需提供困难证明如失业证明、医疗证明等）。
   操作建议：整理所有债务清单（平台名称、欠款金额、利息、还款日），优先联系欠款金额大、利息高的平台协商，争取延长还款期限或降低利息。

2. 避免“以贷养贷”
   若通过新贷款偿还旧债，可能陷入“高息循环”，且可能涉嫌信用卡套现（违反《刑法》第196条）或非法经营罪（若通过POS机套现）。

二、调整债务结构：降低长期成本

1. 选择低成本还款方式

   • 信用卡：若协商成功，可申请停息挂账（停止计息，分期还款）；若未协商成功，优先偿还最低还款额（避免逾期影响征信），但需支付循环利息（日息万分之五）。
     
   • 网贷：优先偿还合法平台（持牌机构）的债务，避免被起诉；若平台存在高利贷（年利率超过15.4%），可主张超出部分无效（依据《民法典》第680条及《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》）。

2. 考虑债务重组
   若债务分散且利息高，可尝试通过正规金融机构（如银行）申请低息贷款（如消费贷、抵押贷）整合债务，降低整体利息支出。但需评估还款能力，避免二次违约。

三、防范法律风险：避免被起诉或强制执行

1. 关注诉讼时效
   信用卡和网贷的诉讼时效为3年（自还款日届满之日起算）。若平台未在3年内起诉，可主张诉讼时效抗辩（但需保留相关证据，如催收记录）。

2. 应对催收行为

   • 合法催收：平台可通过电话、短信、邮件等方式催收，但不得在凌晨或深夜联系（违反《互联网金融逾期债务催收自律公约》）。
     
   • 非法催收：若遭遇暴力催收（如威胁、骚扰亲友、伪造法律文书），可向公安机关报案或向银保监会投诉（网贷平台）或向央行征信中心投诉（信用卡）。

3. 避免被列为失信被执行人
   若被起诉后未履行判决，可能被列入失信被执行人名单（限制高消费、影响子女入学等）。建议积极应诉，争取调解或分期履行；若无力偿还，可申请个人破产（目前仅深圳试点，其他地区可参考《民事强制执行法（草案）》中关于参与分配的规定）。

补充建议：调整心态与规划未来

1. 接受现实，停止自责
   投资失败是商业风险，非个人道德问题。需调整心态，避免因焦虑影响判断。

2. 增加收入来源
   通过兼职、副业或提升职业技能增加收入，优先偿还债务。

3. 学习理财知识
   避免再次陷入“高风险投资”陷阱，建议学习基础理财知识（如资产配置、风险评估）。

最后提醒：债务处理需结合个人实际情况，若对协商、法律程序不熟悉，可随时向我咨询具体操作细节（如协商话术、证据收集等）。