国有企业利用农村承包土地成立合作社是可行的，但需满足特定条件并履行相应程序。具体分析如下：

1. 法律框架与政策支持
   根据《农民专业合作社法》第二条，合作社的成员包括农民、企业、事业单位或社会组织，国有企业作为法人主体可成为合作社成员。同时，国家鼓励农村土地经营权流转（如《农村土地承包法》第三十六条），支持通过合作社整合资源发展农业规模经营。因此，法律未禁止国有企业以承包土地入股合作社，但需确保土地来源合法、程序合规。

2. 关键操作要点

   • 土地承包合法性：国有企业需通过合法途径取得土地承包经营权（如与村集体签订承包合同、通过流转取得），且承包期限需在有效期内。
     
   • 合作社设立程序：需符合《农民专业合作社法》规定，包括制定章程、召开创立大会、登记注册等步骤。国有企业作为成员需明确出资方式（如土地经营权作价出资）、权利义务及利润分配机制。
     
   • 土地用途限制：承包土地必须用于农业生产经营，不得改变用途（如非农建设），否则可能面临行政处罚或合同解除风险。

3. 潜在风险与合规建议

   • 合同风险：若土地流转合同未明确允许再入股合作社，可能引发纠纷。建议提前与村集体或原承包方协商补充条款。
     
   • 决策机制：合作社实行“一人一票”的民主管理原则，国有企业作为成员需适应这一模式，避免因决策权分配产生矛盾。
     
   • 政策变动：部分地区对国有企业参与农业合作可能有额外限制（如产业准入、补贴资格），需提前咨询当地农业农村部门。

总结：国有企业可依法通过承包土地成立或加入合作社，但需严格审查土地权属、履行法定程序，并关注地方政策差异。如有具体操作需求，可进一步提供土地来源、合作社架构等信息，我将协助设计合规方案。