结论：外借3000元，10个月后还3500元，是否算高利贷需根据具体计算方式及法律规定来判断，但按照通常理解，该利率水平可能接近或超过法律保护的利率上限。
法律背景与利率计算
法律保护的利率上限：
- 根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，借贷双方约定的利率未超过合同成立时一年期贷款市场报价利率（LPR）的四倍，受法律保护。超出部分的利息，法院不予支持。
- 假设当前一年期LPR为3.85%（实际数值可能随时间变化），则法律保护的利率上限为3.85% × 4 = 15.4%（年化）。
计算实际利率：
- 外借3000元，10个月后还3500元，实际支付的利息为500元。
- 年化利率计算公式为：\( \text{年化利率} = \left( \frac{\text{利息}}{\text{本金}} \right) \times \left( \frac{12}{\text{借款月数}} \right) \times 100\% \)
- 代入数值计算：\( \text{年化利率} = \left( \frac{500}{3000} \right) \times \left( \frac{12}{10} \right) \times 100\% \approx 20\% \)
法律分析与建议
是否构成高利贷：
- 根据上述计算，年化利率约为20%，超过了当前假设的LPR四倍（15.4%）的利率上限。
- 因此，从法律角度来看，该借贷行为可能构成高利贷，超出部分的利息可能不受法律保护。
法律后果与建议：
- 如果借款人认为利率过高，可以拒绝支付超出法律保护部分的利息。
- 出借人如果强行要求支付超出部分的利息，可能面临法律风险，如利息不被法院支持、甚至可能因涉嫌高利贷而受到行政处罚（在极端情况下，如涉及非法放贷等严重违法行为）。
- 建议双方协商，将利率调整至法律保护的范围内，以避免法律纠纷。如果无法协商一致，可以寻求法律途径解决，如向法院提起诉讼或申请仲裁。
特殊情况考虑：
- 如果借贷双方存在特殊关系（如亲友之间），且借贷行为更多是基于人情而非商业目的，法院在判决时可能会考虑这一因素，对利率的合法性进行更灵活的判断。
- 但无论如何，借贷双方都应明确约定利率，并确保利率水平在法律保护的范围内，以避免不必要的法律风险。
总结与进一步行动
- 总结：外借3000元，10个月后还3500元，按照通常的利率计算方式，年化利率约为20%，可能超过了法律保护的利率上限，构成高利贷。
- 进一步行动：如果你或对方对利率的合法性有疑问，或已经因此产生了纠纷，建议直接向我咨询，我会根据具体情况提供更详细的法律建议和解决方案。