针对本金已还清但逾期利息达20万的情况，需根据具体法律关系和合同约定处理，核心结论如下：

1. 核查合同条款与利息计算依据
   首先需审查借款合同或相关协议中关于利息、罚息、违约金的约定。若合同明确约定逾期利息计算方式（如日利率、复利等），且未超过法律保护的利率上限（当前为LPR的4倍，约15.4%/年），则需按合同履行。若利息计算存在复利、服务费等变相突破上限的情形，超出部分可能被法院认定为无效，债务人有权主张调整。

2. 区分合法利息与非法高利贷

   • 合法情形：若20万利息未超过法定上限，且债权人能提供完整计算明细，债务人需支付。
     
   • 非法情形：若利息明显过高（如年利率超过36%），可能涉及“高利贷”。根据《民法典》及司法解释，超出部分债务人可拒绝支付，已支付的可要求返还或折抵本金。此时需收集转账记录、聊天记录等证据，通过诉讼或协商主张权益。

3. 协商减免或分期偿还
   若债务人暂时无力支付，可主动与债权人协商：

   • 减免部分利息：以经济困难为由，请求降低利息或延长还款期限；
     
   • 分期履行：签订书面协议，明确分期金额及时间，避免进一步违约。
     注意：协商需保留书面证据，防止对方反悔。

4. 诉讼或仲裁途径
   若协商无果，债权人可能起诉要求支付利息。债务人可：

   • 抗辩利息过高：在庭审中主张调整利率；
     
   • 反诉或申请调解：若债权人存在违规催收（如骚扰、威胁），可反诉其侵权或申请法院调解。
     提示：诉讼时效为3年，自逾期之日起算，需及时应对。

5. 特殊情形处理

   • 企业间借贷：若涉及公司间借款，需审查是否违反金融监管规定，可能影响利息效力；
     
   • 刑事风险：若债权人通过暴力、虚假诉讼等手段追债，债务人可报警处理。

行动建议：

1. 立即整理合同、还款记录、利息计算表等证据；
   
2. 计算实际合法利息金额，对比20万差额；
   
3. 根据自身经济状况选择协商或诉讼策略；
   
4. 如有疑问，可进一步提供合同细节，我将协助分析具体条款效力。