结论：九万八千元的贷款，一年利息两万元，这样的利率水平是否合法，需要具体计算年利率并与法定上限进行对比。若该笔贷款的年利率超过了合同成立时一年期贷款市场报价利率（LPR）的四倍，则超出部分的利息约定是无效的，即不合法。
分析说明：
年利率计算：
- 贷款本金：98,000元
- 年利息：20,000元
- 年利率计算：\(年利率 = \frac{年利息}{贷款本金} \times 100\% = \frac{20,000}{98,000} \times 100\% \approx 20.41\%\)
法定利率上限：
- 根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，民间借贷的利率保护上限为合同成立时一年期贷款市场报价利率（LPR）的四倍。
- 假设当前一年期LPR为3.85%（实际数值会随时间变化，需查询最新数据），则法定利率上限为\(3.85\% \times 4 = 15.4\%\)。
合法性判断：
- 计算出的年利率（约20.41%）高于假设的法定利率上限（15.4%）。
- 若实际LPR低于假设值，或实际计算出的年利率高于实际LPR的四倍，则该笔贷款的利息约定超出部分不合法。
- 超出部分的利息，借款人可以不予支付，且法院不会支持出借人要求支付超出部分利息的诉求。
特殊场景：
- 金融机构贷款：如果是银行或其他金融机构的贷款，虽然不受民间借贷利率上限的直接约束，但金融机构的贷款利率也需遵循国家金融监管政策，不得过高。若金融机构的贷款利率显著高于市场合理水平，借款人同样可以提出异议，并寻求法律途径解决。
- 合同条款：贷款合同中若明确约定了利率及利息计算方式，且该约定不违反法律、行政法规的强制性规定，则合同条款有效。但如前所述，若利率超过法定上限，超出部分将不被法律保护。
行动建议：
- 核实LPR：查询当前一年期贷款市场报价利率（LPR）的具体数值，以准确计算法定利率上限。
- 对比利率：将计算出的年利率与法定利率上限进行对比，判断利息约定是否合法。
- 法律咨询：如有疑问或需要进一步的法律帮助，可以直接向我咨询，我会根据你的具体情况提供详细的法律建议。