核心前提：用户希望了解如何撰写以他人持有的拆迁房作为抵押的协议，核心要点在于协议的合法性、有效性及关键条款设计。以下为详细解答：

1. 协议性质与合法性前提
   拆迁房抵押协议本质属于不动产抵押合同，需满足《民法典》第395条、第402条关于抵押物范围及登记生效的规定。若拆迁房已取得产权证（如回迁房），可直接办理抵押登记；若尚未取得产权证（如期房），则需通过预告登记或协议公证增强效力，但无法直接设立抵押权。关键结论：协议需明确抵押物状态（是否取得产权证），未取得产权证的抵押条款可能因违反法律强制性规定而无效。

2. 协议必备条款设计
   根据《民法典》第400条，抵押合同应包含以下核心条款：

   • 双方信息：抵押人（拆迁房所有权人）、抵押权人（债权人）的姓名/名称、身份证号/统一社会信用代码；
     
   • 抵押物详情：拆迁房地址、面积、产权证号（如有）、拆迁协议编号（证明权属来源）；
     
   • 债务条款：主债权种类（如借款）、金额、利率、履行期限；
     
   • 抵押担保范围：包括本金、利息、违约金、实现债权费用（如诉讼费、律师费）；
     
   • 抵押物处置方式：约定债务到期未清偿时，抵押权人有权通过拍卖、变卖抵押物优先受偿；
     
   • 违约责任：如抵押人擅自处分抵押物（如出售、再抵押）需承担的赔偿责任；
     
   • 争议解决：约定管辖法院（如抵押物所在地法院）或仲裁机构。
     风险提示：若拆迁房为共有财产（如夫妻共有），需全体共有人签字同意，否则协议可能因无权处分被撤销。

3. 特殊情形处理

   • 未取得产权证的拆迁房：协议中可约定“待产权证办理完毕后，抵押人应立即配合办理抵押登记”，并附加违约条款（如逾期未办理需支付违约金）；
     
   • 拆迁房存在权属争议：需在协议中披露争议情况，并约定“如因权属问题导致抵押无效，抵押人需提供等值担保物或提前清偿债务”；
     
   • 政府征收风险：若拆迁房可能被二次征收，需约定“征收补偿款优先用于清偿债务”，并明确补偿款接收账户由抵押权人监管。
     

4. 协议形式与生效要件

   • 形式要求：协议需采用书面形式，双方签字并按手印，建议由公证处公证或律师见证以增强证据效力；
     
   • 生效条件：若抵押物已取得产权证，协议自登记之日起生效；若未取得产权证，协议自成立时生效，但抵押权自登记时设立（需后续补办登记）。
     

操作建议：

1. 签订协议前，务必核查拆迁房的权属证明（如拆迁协议、产权证）及是否存在查封、抵押等限制情形；
   
2. 协议签署后，尽快办理抵押登记或预告登记，避免抵押人恶意处分财产；
   
3. 若涉及大额债务，建议同步办理强制执行公证，以便直接向法院申请强制执行，省去诉讼程序。
   

如有具体条款设计或协议审查需求，可直接向我咨询，我将结合拆迁房所在地政策及个案细节提供针对性方案。