民间借贷中，若款项来源于借款，借款关系的效力认定需结合资金来源合法性、借贷双方意思表示真实性及是否违反法律强制性规定综合判断。具体分析如下：

1. 资金来源合法性是基础前提
   若出借人的初始资金来源于合法借款（如向银行贷款、向亲友拆借），且出借人以自有资金名义对外出借，需区分两种情形：

   • 合法转借：若出借人已实际取得资金所有权（如银行贷款已到账、亲友借款已交付），且转借行为未违反与原始出借方的约定（如银行贷款合同未禁止转借），则借贷关系原则上有效。但需注意，若转借利率显著高于原始借款成本，可能被认定为“职业放贷”或“高利转贷”，导致合同无效（《民法典》第154条、《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》第13条）。
     
   • 非法转借：若出借人通过虚构用途、伪造材料等方式从金融机构或他人处获取资金后转借，或转借行为违反原始借款合同约定（如银行贷款明确禁止用于投资、转借），则借贷关系可能因“以合法形式掩盖非法目的”或“违反法律强制性规定”而被认定无效。

2. 借贷双方意思表示真实性是核心要件
   即使资金来源于借款，若双方签订的借贷合同系真实意思表示（如明确约定借款金额、期限、利率，且无欺诈、胁迫等情形），且出借人实际交付了资金，则合同效力不受资金来源影响。但需注意：

   • 若出借人隐瞒资金来源（如谎称自有资金实为贷款），可能构成欺诈，借款人可主张撤销合同（《民法典》第148条）；
     
   • 若借款人明知资金来源于非法转借仍接受，可能被认定为共同违法，导致合同无效且双方需承担相应法律责任。

3. 是否违反法律强制性规定是效力判断的关键
   根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》第13条，以下情形借贷合同无效：

   • 套取金融机构贷款转贷的；
     
   • 以向其他营利法人借贷、向本单位职工集资，或者以向公众非法吸收存款等方式取得的资金转贷的；
     
   • 未依法取得放贷资格的出借人，以营利为目的向社会不特定对象提供借款的；
     
   • 出借人事先知道或者应当知道借款人借款用于违法犯罪活动仍然提供借款的；
     
   • 违背公序良俗的。
     若资金来源于借款的行为符合上述情形，则借贷关系无效，出借人需返还已收取的利息，借款人需返还本金（但可能需支付资金占用费）。

实务建议：

• 出借人应确保资金来源合法，避免高利转贷或职业放贷行为；
  
• 借款人应核实出借人资金来源，若发现资金来源于非法转借，可拒绝签订合同并保留证据；
  
• 双方签订书面合同，明确约定权利义务，避免口头约定导致举证困难。
  

如有具体案件细节，可进一步向我咨询，我会结合证据材料提供针对性分析。