若车辆已设抵押且对方（抵押权人或借款人）不履行还款义务，其行为可能涉及以下法律性质及后果：

1. 抵押权人未履行还款义务的违约行为
   若对方是抵押权人（如金融机构或个人），而您是借款人，抵押权人未按约定提供贷款或提前收回贷款且无合法理由，属于违约行为。您可依据《民法典》第577条要求其继续履行合同、赔偿损失，或通过诉讼解除抵押关系。

2. 借款人未履行还款义务的违约与抵押物处置风险
   若对方是借款人（如您将车辆抵押给第三方后，第三方未还款），而您是抵押人，借款人未按期还款可能导致：

   • 抵押权实现：抵押权人（您或第三方）有权依据《民法典》第410条，与抵押人协商以抵押物折价或拍卖、变卖所得价款优先受偿；
     
   • 信用损害：借款人未还款可能被纳入征信黑名单，影响其未来贷款、消费等；
     
   • 刑事风险：若借款人以非法占有为目的，通过虚构事实骗取贷款且数额较大，可能构成贷款诈骗罪（《刑法》第193条）。

3. 抵押权人擅自处置抵押物的侵权行为
   若抵押权人在未与您协商或未经法院裁定的情况下，擅自扣押、变卖车辆，属于侵权行为。您可依据《民法典》第1165条要求其停止侵害、返还车辆或赔偿损失。

4. 双方恶意串通损害第三人利益的无效行为
   若您与对方通过虚假抵押套取贷款，损害金融机构或其他债权人利益，该抵押行为可能因恶意串通被认定为无效（《民法典》第154条），双方需共同承担返还财产、赔偿损失等责任。

建议行动步骤：

• 核实合同条款：检查贷款合同、抵押合同中关于还款义务、违约责任、抵押物处置的约定；
  
• 协商解决：与对方沟通，明确还款计划或抵押物处置方案；
  
• 法律途径：若协商无果，可向法院起诉要求对方履行义务或确认抵押行为无效；
  
• 报警处理：若对方涉嫌诈骗或侵占财产，及时向公安机关报案。
  

如有进一步细节（如合同内容、对方身份等），可向我补充说明，我会为您分析具体法律风险及应对策略。