旭升集团提前赎回升24转债的程序符合法规要求。以下结合新闻背景,从多个维度进行详细分析:
一、触发条件符合法规要求
根据《宁波旭升集团股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》(以下简称“《募集说明书》”)的约定,“升24转债”的有条件赎回条款包括两种情形:一是公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%(含130%);二是本次发行的可转债未转股余额不足人民币3,000万元时。新闻背景中明确提到,自2025年9月16日至2025年10月15日,公司股票已有十五个交易日的收盘价格不低于“升24转债”当期转股价格12.51元/股的130%(含16.26元/股),这符合第一种触发情形。因此,旭升集团有权按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债。
二、决策程序合法合规
旭升集团于2025年10月15日召开第四届董事会第十一次会议,审议通过了《关于提前赎回“升24转债”的议案》,决定行使“升24转债”的提前赎回权。这一决策程序符合公司章程和《募集说明书》的约定,也符合《可转换公司债券管理办法》等相关法律法规的要求。董事会作为公司的决策机构,有权对公司的重大事项进行决策,包括可转债的提前赎回。
三、保荐人核查意见支持
公司保荐人中信建投证券股份有限公司出具了《中信建投证券股份有限公司关于宁波旭升集团股份有限公司提前赎回“升24转债”的核查意见》,认为旭升集团本次提前赎回“升24转债”事项已经公司董事会审议通过,履行了必要的审批程序,符合相关法律法规的要求及《募集说明书》的约定。保荐人的核查意见为旭升集团提前赎回“升24转债”的程序提供了有力的支持。
四、风险提示与投资者保护
旭升集团在公告中明确提示了投资者所持“升24转债”除在规定时限内通过二级市场继续交易或按照12.51元/股的转股价格进行转股外,仅能选择以100元/张的票面价格加当期应计利息被强制赎回,并提醒投资者若被强制赎回可能面临较大投资损失。这一风险提示体现了旭升集团对投资者权益的保护,也符合相关法律法规对信息披露的要求。
五、类似案例与行业实践
在可转债市场中,提前赎回是常见的操作方式之一。当可转债的转股价值远高于其面值时,发行人通常会选择提前赎回以避免支付过高的利息或承担更大的财务风险。旭升集团提前赎回升24转债的做法与行业实践相符,也符合可转债市场的运行规律。
启示与建议:
对于投资者而言,应密切关注可转债的赎回条款和触发条件,及时做出投资决策以避免不必要的损失。对于发行人而言,应严格按照相关法律法规和《募集说明书》的约定履行决策程序和信息披露义务,确保提前赎回程序的合法合规。
综上所述,旭升集团提前赎回升24转债的程序符合法规要求,决策程序合法合规,保荐人核查意见支持,风险提示与投资者保护到位,且与行业实践相符。