借款时用未成年人房产做抵押，在未成年人已成年的情况下，该抵押行为原则上无效，但在特定条件下可能被认定为有效。以下从不同角度进行详细分析：
一、抵押行为原则上无效
法律依据：
- 根据《民法典》的相关规定，监护人应当履行监护职责，保护被监护人的人身权利、财产权利以及其他合法权益等。监护人不履行监护职责或者侵害被监护人合法权益的，应当承担法律责任。
- 未成年人作为无民事行为能力人或限制民事行为能力人，其房产等财产权益受法律特别保护。监护人非为被监护人的利益，不得处分其财产。
法律分析：
- 在借款时，若使用未成年人的房产作为抵押，且该抵押行为并非为了未成年人的利益（如用于未成年人的教育、医疗等必要支出），则监护人的此行为可能构成对未成年人财产权益的侵害。
- 此类抵押行为在法律上通常被视为无效，因为监护人无权擅自处分未成年人的财产，尤其是用于非未成年人利益的借款抵押。
二、特定条件下可能被认定为有效
事后追认：
- 若未成年人在成年后，对借款时使用其房产作为抵押的行为表示追认，即同意该抵押行为，则该抵押可能被认定为有效。
- 追认的方式可以是明示的，如书面声明；也可以是默示的，如通过实际行为表示接受该抵押。
抵押行为符合未成年人利益：
- 若在借款时，使用未成年人房产作为抵押的行为确实是为了未成年人的利益（如用于未成年人的重大疾病治疗、必要的教育支出等），且该事实有充分证据支持，则该抵押行为可能被认定为有效。
- 但这种情况下，需要严格审查借款用途和抵押行为的合理性，以确保确实符合未成年人的利益。
三、法律建议与后果
法律建议：
- 对于涉及未成年人房产的抵押行为，应谨慎处理，确保符合法律法规和未成年人的利益。
- 若已发生此类抵押行为，建议及时咨询专业律师，评估抵押行为的有效性，并采取相应的法律措施。
可能的法律后果：
- 若抵押行为被认定为无效，则抵押权人无法依据抵押合同行使抵押权，可能导致借款无法得到充分保障。
- 若抵押行为被认定为有效，但存在侵害未成年人利益的情况，监护人可能承担法律责任，包括赔偿损失等。
总结与进一步思考：借款时用未成年人房产做抵押的行为在法律上存在较大风险。在未成年人已成年的情况下，该抵押行为的有效性取决于多种因素，包括是否得到未成年人的追认、是否符合未成年人的利益等。因此，在处理此类问题时，应充分考虑法律因素和未成年人的权益保护。如果您或他人面临类似问题，建议直接向我咨询，以便获得更具体、更专业的法律建议。