若诈骗的钱已用货物返还对方，处理方式需分情况讨论：

1. 若返还行为被认定为“主动退赃”
   根据《刑法》第六十四条及司法实践，若行为人在诈骗后主动将赃款转化为货物返还给被害人，且能证明返还行为系自愿、及时（如案发前或侦查阶段初期），可能被认定为“退赃退赔”。此时，司法机关可能从轻或减轻处罚，甚至在情节轻微时不起诉或免予刑事处罚。但需注意：

   • 返还的货物价值需与诈骗金额相当，若价值明显低于诈骗金额，可能仍需补足差额；
     
   • 需保留返还证据（如物流记录、签收单、双方沟通记录等），以证明返还的真实性。

2. 若返还行为被认定为“掩饰、隐瞒犯罪所得”
   若行为人在诈骗后通过货物返还试图掩盖犯罪事实（如用虚假货物冒充退赃），或返还行为发生在司法机关介入后（如被通缉后），可能被认定为《刑法》第三百一十二条规定的“掩饰、隐瞒犯罪所得罪”。此时，不仅原诈骗罪可能被追诉，还可能因新增罪名面临更重的刑罚。

   • 关键点在于返还的“主观目的”：是真诚退赃，还是试图逃避法律制裁。

3. 若返还行为涉及“民事纠纷”而非刑事犯罪
   若双方对诈骗定性存在争议（如一方认为系民事欺诈，另一方坚持刑事诈骗），且货物返还已达成合意（如签订退款协议），则可能转化为民事纠纷。此时，需通过民事诉讼解决货物归属、价值评估等问题，但刑事风险并未完全消除，需结合具体证据判断。

操作建议：

• 立即固定返还证据（如货物照片、物流单、聊天记录），并主动向公安机关说明情况；
  
• 若已进入刑事程序，委托律师与办案机关沟通，争取认定为“退赃退赔”；
  
• 避免与被害人私下协商“赔偿协议”时承认犯罪事实，防止被认定为“认罪”证据。

风险提示：
货物返还不能直接“抵消”诈骗罪的刑事责任，但可能影响量刑。若诈骗金额巨大或存在其他恶劣情节（如多次诈骗、针对弱势群体），即使退赃也可能被判处实刑。建议根据具体案情，及时寻求专业法律帮助。

如有进一步细节（如返还时间、货物类型、案件阶段等），可直接向我咨询，我会结合证据为你详细分析。