民间借贷超过银行利率四倍但未超过20%的部分是不合法的。以下是对此问题的详细分析：

一. 民间借贷利率的合法性界限

1. 法律规定：

   • 根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》第二十五条，出借人请求借款人按照合同约定利率支付利息的，人民法院应予支持，但双方约定的利率超过合同成立时一年期贷款市场报价利率四倍的除外。这意味着，如果民间借贷的利率超过了合同成立时一年期贷款市场报价利率的四倍，那么超出部分的利息将不受法律保护。

2. 高利贷的认定：

   • 我国《中华人民共和国民法典》第六百八十条明确禁止高利放贷，并规定借款的利率不得违反国家有关规定。因此，民间借贷中高出银行利率四倍的部分，可以被认定为高利贷，超出部分的利息不仅不受法律保护，还可能对放贷者进行法律制裁。

二. 关于20%利率的讨论

1. 利率区间的分析：

   • 虽然问题中提到的利率未超过20%，但如果这个20%是相对于银行利率而言的，并且已经超过了银行利率的四倍，那么超出四倍的部分仍然是不合法的。
   • 例如，如果银行一年期贷款市场报价利率为4%，那么四倍即为16%，而20%的利率显然超过了这一界限。

2. 法律后果：

   • 对于超出四倍的部分，借款人可以不予支付，且法院在处理此类纠纷时也不会支持出借人关于这部分利息的请求。

三. 我的观点

• 在民间借贷中，出借人和借款人都应当增强法律意识，确保借贷行为的合法性。出借人在放贷时应当合理设定利率，避免触犯法律红线；而借款人在面对高利贷时，也应当勇于维护自己的合法权益，拒绝支付超出法律规定的利息。

综上所述，民间借贷超过银行利率四倍但未超过20%的部分是不合法的。如有进一步需要，您可以继续咨询我。