三人合伙一人退股时，需要进行清算。具体分析如下：
一. 退股清算的必要性
合伙财产的处理：在三人合伙生意中，若其中一人决定退股，按照《合伙企业法》的相关规定以及合伙协议的约定（若协议中有明确规定），需要对合伙财产进行清算。这包括对各种资产、负债的梳理和评估，以确保退股过程的公平性和合法性。
权益与债务的结算：退股时，必须结算退股人在合伙期间应得的收益以及应承担的债务。这既是保护退股人权益的需要，也是维护其他合伙人及合伙企业利益的必要步骤。通过清算，可以明确退股人的财产份额，以及其对合伙企业的债务责任。
二. 清算的具体内容
资产与负债的评估：清算过程中，需要对合伙企业的资产进行全面评估，包括固定资产、流动资产、无形资产等，并同时梳理出所有的负债情况。这样，才能准确计算出退股人应得的财产份额。
收益与债务的分配：根据评估结果，按照退股人的出资比例或协议约定的方式，分配剩余的财产，并结算其在合伙期间应得的收益和应承担的债务。若退股给合伙事业带来了损失，退股人还需承担相应的赔偿责任。
三. 清算的法律依据
综上所述，三人合伙一人退股时，必须进行清算，以确保各方权益得到妥善处理，并避免后续可能出现的纠纷。我建议在实际操作中，各方应充分协商，签订书面退股协议，明确清算的具体流程和结果，以保障退股过程的顺利进行。如有进一步需要，您可以继续咨询我。