对于高危行业未设管理机构的情况，根据《中华人民共和国安全生产法》的相关规定，将视具体情节和严重程度进行处罚。以下是对此类违规行为的处罚措施的详细解释：
首先，如果高危行业生产经营单位未按照规定设置安全生产管理机构或者配备专职安全生产管理人员，将受到责令限期改正的处罚，并处以一定数额的罚款。具体来说：
对于从业人员50人以下的高危行业生产经营单位，如果未按规定设置安全生产管理机构或者配备专职安全生产管理人员，或者未按规定配备注册安全工程师，将处二万元以上四万元以下的罚款。
对于从业人员50人以上的高危行业生产经营单位，如果未按规定设置安全生产管理机构或者配备专职安全生产管理人员，或者未按规定配备注册安全工程师，将处四万元以上七万元以下的罚款。若同时未配备注册安全工程师，则罚款额度将提升至七万元以上十万元以下。
此外，如果高危行业生产经营单位在责令限期改正后逾期未改正，将面临更严厉的处罚：
对于从业人员50人以下的高危行业生产经营单位，逾期未改正的，将处十二万元以上十四万元以下的罚款，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员处二万元以上三万元以下的罚款。
对于从业人员50人以上的高危行业生产经营单位，逾期未改正的，将处十四万元以上十七万元以下的罚款。若同时未配备注册安全工程师且逾期未改正，罚款额度将进一步提升至十七万元以上二十万元以下，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员处四万元以上五万元以下的罚款。
总的来说，高危行业未设管理机构是一种严重的违规行为，将受到法律的严厉制裁。因此，建议高危行业生产经营单位务必按照相关规定设置安全生产管理机构并配备专职安全生产管理人员，以确保生产安全，避免不必要的法律风险和损失。