收到威胁催款短信不一定是诈骗，但可能构成违法行为。具体分析如下：

一. 是否构成诈骗的判断

• 诈骗通常涉及以非法占有为目的，通过虚构事实或隐瞒真相的方式，使被害人产生错误认识，并基于此错误认识处分财产。若威胁催款短信仅是为了催款，并未虚构事实或隐瞒真相诱使被害人处分财产，则不构成诈骗。
• 例如，若短信内容仅为“你欠款未还，请尽快还款，否则将采取法律措施”，且确实存在欠款事实，则此短信虽具威胁性，但不构成诈骗。

二. 可能构成的违法行为

• 根据《中华人民共和国治安管理处罚法》第四十二条，多次发送恐吓或者其他信息，干扰他人正常生活的，处五日以下拘留或者五百元以下罚款；情节较重的，处五日以上十日以下拘留，可以并处五百元以下罚款。
• 若收到的威胁催款短信多次发送，且内容具有恐吓性，干扰了正常生活，则发件人可能面临上述治安管理处罚。

三. 应对建议

• 保持冷静：首先确认是否存在真实的欠款关系，若不存在，可不予理会。
• 收集证据：保存短信记录作为证据，以备不时之需。
• 报警处理：若短信内容恶劣，干扰正常生活，或怀疑存在诈骗行为，可向公安机关报案。

综上所述，收到威胁催款短信不一定是诈骗，但可能构成违法行为。我建议根据具体情况判断，并采取相应的应对措施。如有进一步需要，您可以继续咨询我。