借款合同未发生法律效力，通常是因为未满足法律规定的生效要件。具体分析如下：
一. 借款合同生效的法律要件
- 行为人具有相应的民事行为能力：根据《中华人民共和国民法典》第一百四十三条，借款合同的当事人必须具备相应的民事行为能力。如果借款人或贷款人是无民事行为能力人或限制民事行为能力人，且未经法定代理人同意或追认，则合同无效。
- 意思表示真实：同样依据《民法典》第一百四十三条，借款合同的签订必须是当事人真实意愿的表达，不存在欺诈、胁迫等情形。如果合同是基于虚假意思表示或重大误解签订的，那么合同可以被撤销或认定为无效。
- 合同内容合法：借款合同的内容不得违反法律、行政法规的强制性规定，也不得违背公序良俗。例如，合同约定的利率不得超过国家规定的上限，否则超出部分无效。
二. 借款合同的签订与生效
- 根据《中华人民共和国民法典》第六百六十八条，借款合同应当采用书面形式，但自然人之间的借款可以另有约定。然而，即使是自然人之间的口头借款协议，如果未实际履行（如未提供借款），也不产生法律效力。
- 《民法典》第四百九十条规定，当事人采用合同书形式订立合同的，自当事人均签名、盖章或者按指印时合同成立。如果借款合同未经双方签字或盖章，或者签字、盖章不真实，那么合同未成立，自然也不发生法律效力。
三. 特殊情况
- 在某些特殊情况下，即使借款合同未签字或盖章，但如果一方已经按照合同约定实际发放了贷款，另一方也实际使用了该笔款项，并且这种履行行为得到了对方的接受，那么合同可能会因实际履行而被视为成立并具有法律效力。但这种情况需要严格的法律证据和程序支持。
我建议，在签订借款合同时，双方当事人应务必确保合同的合法性、有效性和可执行性。如果借款合同未发生法律效力，双方应仔细审查合同条款和签订过程，找出问题所在，并采取相应的法律措施加以解决。如有进一步需要，您可以继续咨询我。