私自转移遗产40万可能构成犯罪。具体来说：

1. 遗产的处理方式：

   • 根据《民法典》的相关规定，遗产应按照法定继承或遗嘱继承的方式进行处理。若死者生前未留下有效遗嘱，则遗产应由法定继承人按照法定继承顺序继承。

2. 私自转移遗产的法律后果：

   • 死者侄女若以死者生前说过为由私自转移遗产，且未经过其他继承人同意或未按照遗嘱或法定继承的规定进行，则可能构成侵占罪或盗窃罪。
   • 侵占罪是指将他人交给自己保管的财物、遗忘物或者埋藏物非法占为己有，数额较大，拒不交还的行为。若死者侄女以非法占有为目的，将遗产私自转移并占为己有，且数额较大（如40万），则可能构成侵占罪。
   • 盗窃罪是指以非法占有为目的，盗窃公私财物数额较大或者多次盗窃、入户盗窃、携带凶器盗窃、扒窃公私财物的行为。若死者侄女以秘密窃取的方式将遗产转移，则可能构成盗窃罪。

3. 法律建议：

   • 若存在遗产纠纷，建议各继承人首先通过协商的方式解决。协商不成时，可向法院提起诉讼，由法院依法判决遗产的归属和处理方式。
   • 私自转移遗产是违法行为，不仅可能面临法律制裁，还会损害其他继承人的合法权益。因此，建议遵守法律法规，尊重死者的遗愿和遗产处理规定。

综上所述，死者侄女私自转移遗产40万可能构成犯罪，具体罪名需根据具体情况和证据进行判断。若存在此类情况，建议尽快咨询专业律师并寻求法律帮助。