贷款买新车时，保险并非必须在4S店购买。以下是对此问题的详细解答：

一、消费者自主权与选择权

首先，消费者在购买新车及保险时拥有自主权。这意味着，除非贷款购车合同中有明确的指定或要求，否则车主完全有权自由选择保险公司购买保险。这种自主权是受到法律法规保护的，旨在避免消费者被强制捆绑销售不必要的服务。

二、贷款购车合同中的保险条款

1. 明确指定：如果贷款购车合同中明确指定了必须在某个保险公司或4S店购买保险，那么消费者需要遵循这一条款。但这种情况并不常见，且消费者在签订合同前应仔细阅读并理解所有条款。
2. 未明确指定：如果合同中没有明确指定购买保险的地点或保险公司，那么消费者就有权自行选择。在这种情况下，消费者可以根据自己的需求、预算以及保险公司的信誉和服务质量来做出选择。

三、金融机构与4S店的合作政策

1. 金融机构要求：部分金融机构可能会要求借款人在指定的保险公司购买保险，以降低贷款风险。但这种要求并非绝对，因为并非所有金融机构都有这样的强制规定。如果金融机构有此要求，消费者应在贷款前了解清楚，并考虑这一因素对自己的影响。
2. 4S店规定：一些4S店可能会将购车与购买指定保险捆绑在一起，作为促销手段或增加利润的方式。然而，这种做法可能涉嫌侵犯消费者的选择权。如果消费者遇到这种情况，可以依法维护自己的权益，选择不在4S店购买保险。

四、法律与政策依据

1. 法律法规：我国现行法律法规并未明确规定贷款买车必须在4S店购买保险。消费者有权根据自己的需求和偏好选择合适的保险公司和产品。
2. 监管部门立场：对于4S店强制搭售保险的行为，监管部门通常会持反对态度，并鼓励消费者维护自己的合法权益。如果消费者遇到相关问题，可以向相关部门投诉举报。

综上所述，贷款买新车时，保险并非必须在4S店购买。消费者应根据自己的需求、预算以及保险公司的信誉和服务质量来做出选择，并依法维护自己的合法权益。