民间借贷月利率1.5%（即年利率15%）是否受法律保护，需结合合同成立时的一年期贷款市场报价利率（LPR）四倍来判断。以下从不同角度为您详细分析：

一、利率换算与法律保护范围

1. 利率换算：

   • 月利率1.5%换算成年利率为：\(1.5\% \times 12 = 18\%\)（此处直接计算年利率，无需除以100再乘12，原公域知识中的换算过程存在冗余，但结果15%是基于月利率1.25%的换算，我们以用户提出的1.5%为准进行计算说明，实际判断应以正确换算的年利率与LPR四倍对比）。不过，按照常规理解，“一分五”利息即月利率1.5%，年利率就是18%（直接月利率乘以12），我们以此年利率18%为基准进行分析。
   • 法律保护的是未超过合同成立时一年期LPR四倍的利率。

2. 法律保护范围的变化：

   • 以2024年7月为例，一年期LPR为3.45%，其四倍为\(3.45\% \times 4 = 13.8\%\)。此时，年利率18%高于13.8%，因此，如果合同是在2024年7月或之后不久成立，且LPR未发生显著变化的情况下，月利率1.5%（年利率18%）是不受法律完全保护的，超出13.8%的部分不受保护。
   • 但LPR是会随时间变化的，若合同成立时的LPR较高，比如接近4%，那么其四倍就接近16%，此时年利率18%虽然仍然较高，但判断是否受保护需严格以合同成立时的LPR四倍为标准。若合同成立时LPR四倍高于或等于15%（即月利率约1.25%对应的年利率），则月利率1.5%中未超出的部分受保护，超出的部分不受保护；若合同成立时LPR四倍低于15%，则月利率1.5%中超出LPR四倍的部分不受法律保护。

二、实际判定标准与法律后果

1. 实际判定标准：

   • 法院在审理民间借贷案件时，会首先确定合同成立时的一年期LPR数值。
   • 然后计算该LPR的四倍，作为判断借贷利率是否受法律保护的基准。
   • 若借贷双方约定的利率未超过这个基准，则利息约定有效，受法律保护。
   • 若约定的利率超过了这个基准，则超出部分的利息不受法律保护，借款人无需支付。

2. 法律后果：

   • 对于出借人：如果约定的利率过高，超出法律保护范围的部分将无法获得法院支持，可能导致实际收益减少。
   • 对于借款人：如果已经支付了超出法律保护范围的利息，可以要求出借人返还或冲抵本金。同时，借款人也有权拒绝支付超出部分的利息。

三、处理建议

1. 核实合同成立时间：

   • 通过借款合同、转账记录或其他相关证据确定合同的具体成立时间。

2. 查询对应LPR数值：

   • 登录中国人民银行官网或咨询相关金融机构，获取合同成立时的一年期LPR数值。

3. 计算四倍基准值：

   • 将查询到的LPR数值乘以4，得出法定利率上限。
   • 计算公式：\(法定利率上限 = 合同成立时一年期LPR \times 4\)

4. 对比约定利率：

   • 将借贷双方约定的利率与法定利率上限进行对比。
   • 若约定利率未超过法定利率上限，则主张权益时可要求全额支付利息。
   • 若约定利率超过了法定利率上限，则需按法定上限主张利息，超出部分不予支持。

举例说明： 假设您与借款人签订的借款合同成立于2023年某月，当时的一年期LPR为3.65%。那么，法定利率上限为\(3.65\% \times 4 = 14.6\%\)。如果您与借款人约定的月利率为1.5%（年利率18%），则超出法定利率上限的部分（即18% - 14.6% = 3.4%）不受法律保护。

总结与提醒：民间借贷中，利率的约定需谨慎。在签订借款合同时，务必了解并遵守当时的法律保护利率范围，以避免不必要的法律纠纷和经济损失。如果您在民间借贷方面有任何疑问或需要进一步的法律帮助，请随时向我咨询。