结论前置：私人借款20万的合法利息范围，主要取决于借贷合同的成立时间及双方约定的利率，需严格遵守《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》及相关法律法规。以下是具体分析：
一、借贷合同成立时间的法律影响及合法利息范围
- 2020年8月20日之前成立的借贷合同：
- 合法利息上限：若双方约定的年利率未超过24%，则该利息约定合法，出借人有权要求借款人按约定利率支付利息。
- 无效利息范围：若约定的年利率超过36%，则超出部分的利息约定无效。借款人可请求出借人返还已支付的超出部分。
- 自然债务范围：年利率在24%至36%之间的利息，视为自然债务。若借款人已支付，不得要求返还；若未支付，出借人不能通过诉讼强制要求支付。
示例：若借贷合同成立于2020年8月20日之前，且双方约定年利率为30%，则其中24%的利息部分合法，6%的利息部分为自然债务（若已支付不得要求返还，若未支付则出借人不能强制要求支付），超出36%的部分（即2%，若已支付）借款人可请求返还。
- 2020年8月20日之后成立的借贷合同：
- 合法利息上限：出借人请求借款人按约定利率支付利息时，需确保利率不超过合同成立时一年期贷款市场报价利率（LPR）的四倍。LPR由中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心发布，会动态调整。
- 计算公式：合法利息上限 = 合同成立时一年期LPR × 4
- 示例计算：若合同成立时一年期LPR为3.85%，则合法利息上限为15.4%（3.85% × 4）。若双方约定年利率为20%，则超出部分（即4.6%）可能不受法律保护。
二、法律依据与解释
- 根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，私人借款利息的合法性受到严格规范，旨在保护借贷双方的合法权益，避免高利贷等不法行为。
- 自然债务的概念强调了法律的“不干涉”原则，即对于自愿履行的高于法定保护标准的利息，法律既不鼓励也不禁止，但不提供司法保护。
三、实际操作建议
- 明确约定利率：在签订借贷合同时，双方应明确约定利率，并确保其符合当时的法律规定。
- 关注LPR动态：对于2020年8月20日之后成立的借贷合同，出借人和借款人应关注合同成立时一年期LPR的动态变化，以确保利率约定的合法性。
- 及时寻求法律援助：如遇利率纠纷或不确定的利率标准，应及时向我咨询，通过合法途径解决争议。
综上所述，私人借款20万的合法利息范围取决于借贷合同的成立时间及双方约定的利率。双方应严格遵守相关法律法规，以确保借贷行为的合法性和有效性。如有任何疑问或需要进一步的法律帮助，请直接向我咨询。