购房合同本身不能直接作为民间抵押贷款的有效抵押物，但可以作为申请贷款时的辅助证明材料之一。以下从不同角度为你详细分析：

法律规定角度

根据《中华人民共和国民法典》的相关规定，设立抵押权时，对于不动产应当办理抵押登记，抵押权自登记时设立。购房合同只是买卖双方就房屋交易达成的协议，它并不代表买方已经取得了房屋的完整物权。只有当完成房屋产权登记，取得不动产权证书后，房屋所有权人才具备将房屋用于抵押的合法条件。因此，仅凭借购房合同并不能直接设立抵押权，无法满足民间抵押贷款的法律要求。

民间贷款机构风险控制角度

民间贷款机构在接受抵押时，主要是为了在借款人无法按时还款时，能够通过处置抵押物来实现债权。由于购房合同不能直接证明房产的所有权归属，也不能保证贷款人在借款人违约时能够顺利处置房产，因此仅凭购房合同进行抵押会给贷款机构带来较高的风险。在实际操作中，贷款机构通常会要求借款人提供房产证等能够证明房产所有权的文件，以确保在必要时能够处置房产以收回贷款。

购房合同在贷款中的作用及贷款条件

虽然购房合同不能直接作为抵押物，但它可以作为向银行或民间贷款机构申请贷款时的证明材料之一。购房合同能够证明按揭房产的权属来源，是贷款机构评估借款人资信和还款能力的重要参考。然而，要想用房产做抵押贷款，除了提供购房合同外，还需要满足以下条件：

1. 房产具有可流通性：该房产需要能够上市交易，以确保在借款人无法还款时，贷款机构有权通过变卖房产来收回资金。
2. 拥有完全产权：借款人需要拥有房子的完全产权，即已经取得了房产证，并且没有其他的产权纠纷或法律争议。如果房子是按揭购买的，在贷款未还清之前，借款人并不拥有房子的完全产权，因此无法用其来做抵押贷款。
3. 其他评估因素：贷款机构还会综合考虑借款人的信用记录、收入状况、负债情况等因素，以确定是否提供贷款以及贷款的额度和利率。

建议与总结

对于希望用房产做抵押贷款的借款人来说，除了提供购房合同外，还需要确保满足拥有完全产权、房产具有可流通性等条件，并关注自身的信用记录和还款能力。如果你有具体的贷款需求或疑问，可以直接向我咨询，我会根据你的具体情况提供详细的法律建议和帮助。