民间抵押借贷在符合一定条件下是合法的。以下从多个角度为您详细分析：
合法条件
主体适格：
- 借款人和出借人都必须是具有完全民事行为能力的自然人、法人或其他组织。这意味着他们能够独立实施民事法律行为，并对自己的行为及其后果负责。例如，两位年满18周岁且精神状态正常的公民之间进行的抵押借款行为，主体上是适格的。
意思表示真实：
- 借款和抵押行为必须基于双方的真实意愿，不存在欺诈、胁迫或重大误解等情形。例如，出借人不能通过欺骗借款人关于借款用途来诱导其进行抵押借款，否则该借款行为可能因意思表示不真实而被认定为无效。
抵押财产合法：
- 用于抵押的财产应是法律允许抵押的，并且抵押人对该财产拥有合法的处分权。根据《中华人民共和国民法典》的相关规定，债务人或者第三人有权处分的建筑物、建设用地使用权、海域使用权、生产设备等财产可以抵押。抵押人可以将这些财产一并抵押。例如，借款人用自己合法拥有的房屋进行抵押是合法的。
内容合法：
- 借款合同中的利率、抵押条款等约定应符合法律规定，避免高利贷和流质条款等违法情形。根据相关法律，借款利率不得超过合同成立时一年期贷款市场报价利率的四倍。流质条款，即债务到期未清偿时抵押物直接归债权人所有的约定，是被法律禁止的。
履行法定程序：
- 某些财产的抵押需要办理登记手续，以确保抵押权的设立。例如，不动产抵押需办理登记，否则抵押权可能未设立或不得对抗善意第三人。这是为了保护交易安全，防止抵押权因未登记而受到损害。
合同的明确性：
- 借款合同应明确借贷双方的权利义务，包括借款金额、利率、还款方式、违约责任等条款。这有助于避免潜在的纠纷和法律风险，确保借贷双方的合法权益得到保障。
不合法情形
非法活动目的：
- 如果借款用于赌博、贩毒等违法犯罪活动，那么这种抵押借款行为是不受法律保护的。因为借款目的违法，所以整个借款行为也无效。
违反金融监管规定：
- 未经金融监管部门批准，擅自从事面向社会公众的放贷业务是违法的。个人或单位以营利为目的，频繁向不特定的社会公众发放贷款，可能涉嫌非法经营罪。这种行为不仅扰乱了金融秩序，还可能损害借款人的利益。
实际操作建议
签订书面合同：
- 在进行民间抵押借贷时，双方应签订书面合同，明确各自的权利义务。书面合同具有法律效力，可以在发生纠纷时作为证据使用。
审查抵押财产：
- 出借人在接受抵押财产时，应仔细审查抵押财产的合法性、权属情况以及是否存在其他权利负担。这有助于确保抵押权的设立和实现。
办理登记手续：
- 对于需要办理登记手续的抵押财产，双方应及时到相关部门办理登记手续。这可以确保抵押权的设立和对抗效力。
合理约定利率：
- 双方应合理约定借款利率，避免超过法律规定的上限。超出部分的利息约定无效，借款人无需支付超出法定利率的利息部分。
保留相关证据：
- 在借贷过程中，双方应保留好相关证据材料，如借款合同、转账记录、收据等。这些证据材料可以在发生纠纷时作为证明借贷关系存在的依据。
总结来说，民间抵押借贷在符合主体适格、意思表示真实、抵押财产合法、内容合法以及履行法定程序等条件下是合法的。双方当事人在进行民间抵押借贷时，应严格遵守相关法律法规，并确保借款合同的明确性和合法性，以保障自身的合法权益。如果您在民间抵押借贷过程中遇到任何法律问题或纠纷，可以直接向我咨询。