结论：借一万12月还1.2万，这样的借款行为是否合法，主要取决于借款的年利率是否超过了法律规定的上限。根据目前的规定，若年利率超过一年期贷款市场报价利率（LPR）的四倍，则超出部分的利息将不受法律保护。

详细分析：

1. 法律对借款利率的规定：

   • 根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，借贷双方约定的利率未超过一年期贷款市场报价利率（LPR）四倍的，出借人请求借款人按照约定的利率支付利息的，人民法院应予支持。
   • 若借贷双方约定的利率超过一年期LPR四倍，则超出部分的利息约定无效，借款人可以请求出借人返还已支付的超过部分的利息。

2. 计算年利率：

   • 假设当前一年期LPR为3.45%（此数值会随市场变化而调整，此处仅为示例），那么其四倍即为13.8%。
   • 在您的情况下，借款1万元，12个月后还1.2万元，相当于年利率为20%（（12000-10000）/10000/1*100%）。
   • 显然，20%的年利率超过了13.8%的法定上限。

3. 法律后果：

   • 如果出借人按照20%的年利率收取利息，那么超出13.8%的部分将不受法律保护。
   • 借款人可以拒绝支付超出部分的利息，甚至在已经支付的情况下，有权请求出借人返还。

4. 建议：

   • 对于借款人而言，在借款前应仔细了解并比较不同出借人的利率条件，选择合法且合理的借款方式。
   • 对于出借人而言，应遵守法律法规，不得设定过高的利率，以免引发法律纠纷。

举例说明：

• 假设您从某出借人处借款1万元，约定年利率为12%（低于法定上限），那么12个月后您应还的本息和为11200元。
• 但如果您与出借人约定的年利率为20%（高于法定上限），那么超出13.8%的部分（即6.2%的利息，或620元）将不受法律保护。

进一步思考：

• 在实际操作中，除了利率问题外，还应关注借款合同的条款是否合法、是否明确约定了还款方式、违约责任等关键内容。
• 如果遇到借款纠纷或疑问，建议及时咨询专业律师，以维护自己的合法权益。

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