结论：保险公司理赔护理费120元/天是否合理，需结合当地护理行业标准、实际护理需求、保险合同条款及医疗证明综合判断，不能一概而论。 以下是具体分析：
1. 护理费标准需参考当地行业水平
护理费通常以当地护工从事同等级别护理的劳务报酬为参考。例如：
- 若当地护工市场价普遍为120-150元/天，则120元/天属于合理范围；
- 若市场价明显高于120元/天（如一线城市可能达200-300元/天），则可能偏低。
建议：可查询当地统计局发布的“居民服务、修理和其他服务业”平均工资，或咨询医院护工管理处了解实际收费标准。
2. 护理需求需由医疗证明支持
若小孩脚踝骨折后需专人护理（如协助行走、换药、生活照料等），且医疗机构出具了“需护理”的证明（如诊断书、护理建议），则保险公司应按实际需求赔付。
- 若医疗证明未明确护理期限或等级，保险公司可能按最低标准赔付；
- 若医疗证明建议“24小时护理”但实际仅需部分时间护理，则可能调整赔付金额。
建议：要求医院出具详细的护理建议，包括护理时长、频率等，作为索赔依据。
3. 保险合同条款是关键依据
需仔细阅读保险合同中关于“护理费”的约定：
- 合同是否明确护理费标准（如固定金额或按实际支出报销）？
- 是否有“以医疗机构证明为准”的条款？
- 是否约定了护理期限上限（如最多赔付30天）？
若合同明确约定120元/天，且符合当地标准，则保险公司做法合理；
若合同未约定或约定模糊，可主张按实际损失或行业标准赔付。
4. 实际护理支出与赔付金额的对比
若家属实际聘请护工的费用高于120元/天（如支付了150元/天），可提供护工合同、发票等证据，要求保险公司补足差额；
若家属自行护理，可主张按误工费标准赔付（需提供收入证明）。
行动建议
- 收集证据：医疗证明、护工合同/发票、当地护理行业标准文件；
- 与保险公司协商：出示证据，要求重新核定赔付金额；
- 投诉或诉讼：若协商无果，可向当地银保监会投诉，或通过法院起诉（需评估诉讼成本与收益）。
如有进一步疑问（如如何调取行业标准、如何撰写索赔函等），可直接向我咨询。